2015.05.11
작성자 : RenoM 회원님
윈스
136540
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자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
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통합 보안솔루션 업체
모바일(온라인) 상거래 증가로 보안 필요성 증가하며
기업 보안 솔루션 업계 1위 윈즈 수혜
기업 보안 솔루션 업계 1위 윈즈 수혜
적정주가: 14000원
현재주가: 9,990원
| 주가 | 9,990원 | PER | 17.79배 | 5년 평균 PER | 13.34배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 1,129억 | PBR | 1.54배 | 5년 평균 PBR | 2.12배 |
| 최대주주 | / % | ROE | 8.67% | 5년 평균 ROE | 17.91% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 2.34% | 5년 자본성장률 | N/A |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
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| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2015.3월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 104 | 688 | 724 |
| 영업이익(보고서) | 4 | 63 | 124 |
| 영업이익률(%) | 3.8% | 9.2% | 17.1% |
| 순이익(지배) | 0 | 64 | 128 |
| 순이익률(%) | 0% | 9.3% | 17.7% |
| 주주이익 | 2015.3월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 8.73 | 18.91 |
| 영업현금흐름 | 88 | 16 | 0 |
| 감가상각비 | 0 | 23 | 19 |
| 자본적지출 | 48 | 41 | 0 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 63 | -6 | 0 |
1. 모바일(온라인) 상거래 증가로 보안 필요성 증가
2. 보안 책임의 주체가 개별 소비자에서 기업으로 전환
3. 그에 따라 기업들은 보안솔루션 강화 압력을 받음
4. 기업 보안 솔루션 업계 1위 윈즈 수혜
* 특히 근거리 무선통신망(LTE 등) 선행기술 개발완료 및 출시로 이익 가시화
매수의견 9,500원 이하 분할 매수 / 14,000원 이상 분할 매도 (보유예상 기간 6개월)