2015.05.10
작성자 : 아키준 회원님
아바텍
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나도 애널리스트 코너는 아이투자 회원이면 누구나 작성 가능합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
아바텍
1. 애플향 LG디스플레이 태블릿PC, 스마트폰용 패널
증가에 따른 수혜 기대
2. 글래스슬리밍과 ITO코팅 공정일원화로 매출 성장
3. 동종업계 차별화된 실적에도 저평가
증가에 따른 수혜 기대
2. 글래스슬리밍과 ITO코팅 공정일원화로 매출 성장
3. 동종업계 차별화된 실적에도 저평가
적정주가: 16,000원
현재주가: 9,610원
| 주가 | 9,610원 | PER | 6.55배 | 5년 평균 PER | 9.25배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 1,567억 | PBR | 1.38배 | 5년 평균 PBR | 1.95배 |
| 최대주주 | 위재곤외 / 62.37% | ROE | 21.11% | 5년 평균 ROE | 19.51% |
| 자사주비율 | 4.25% | 시가배당률 | 1.69% | 5년 자본성장률 | 30.28% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
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| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2015.3월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 153 | 1,176 | 1,026 |
| 영업이익(보고서) | 1 | 281 | 171 |
| 영업이익률(%) | 0.7% | 23.9% | 16.7% |
| 순이익(지배) | 0 | 238 | 159 |
| 순이익률(%) | 0% | 20.2% | 15.5% |
| 주주이익 | 2015.3월 | 2014.12월 | 2013.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 20.95 | 15.9 |
| 영업현금흐름 | 426 | 190 | 0 |
| 감가상각비 | 0 | 104 | 77 |
| 자본적지출 | 315 | 336 | 0 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 215 | -69 | 0 |
아바텍은 스마트폰,, 태블릿PC 등의 화면을 구성하는 LCD 디스플레이 패널 관련 공정을담당한다. 2011년까지는 PDP TV에 들어가는 pdp필터, 가전제품의 표면처리를 주력으로 했지만, 2012년부터 디스플레이 부문 매출이 크게 늘어 현재는 전체으ㅢ 80% 가량을 차지한다.
지난 2012년 11월 코스닥 시장에 상장했다.
리스크는 높은 LG 디스플레이 의존도와 아몰레드 채용 확대시 LCD 식각 수요 감소다.