2015.02.10
작성자 : 도봉거사 회원님
종근당홀딩스
001630
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
종근당
2. 원외처방액은 국내 3위 업체
3. 최근 당뇨병치료제 듀비애(국내신약 20호) 출시
적정주가: 74,000원
현재주가: 60,800원
| 주가 | 60,800원 | PER | 5.97배 | 5년 평균 PER | 9.43배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 2,213억 | PBR | 0.78배 | 5년 평균 PBR | 1.13배 |
| 최대주주 | 이정환 외 / 27.83%% | ROE | 13.08% | 5년 평균 ROE | 12.55% |
| 자사주비율 | 0% | 시가배당률 | 4.01% | 5년 자본성장률 | 15.63% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
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| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
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| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2014.9월 | 2013.12월 | 2012.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 100 | 32 | 7 |
| 영업이익(보고서) | 65 | 9 | -10 |
| 영업이익률(%) | 65% | 28.1% | -142.9% |
| 순이익(지배) | 163 | 4,157 | 320 |
| 순이익률(%) | 163% | 12990.6% | 4571.4% |
| 주주이익 | 2014.9월 | 2013.12월 | 2012.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 304.63 | 7.17 |
| 영업현금흐름 | -38 | 215 | 500 |
| 감가상각비 | 0 | 153 | 133 |
| 자본적지출 | -13 | 1,001 | 976 |
| 잉여현금흐름(FCF) | -25 | -633 | -343 |
구분 | 매출액 (2014년) (억원) | 당기 순이익 (억원) | 주식수 | PER | ROE | 주가(원) | |
종근당 | 5,441 | 315 | 9.409,050 | 12.52 | 10.13% | 54,900 | 32,631 |
유한양행 | 10,400 | 733 | 11,152,546 | 27.30 | 4.67% | 176,500 | 117,829 |
대웅제약 | 7,272 | 205 | 11,586,575 | 23.95 | 4.85% | 56,000 | 40,170 |
기준일 :2015. 2. 10. (매출액 및 당기순이익만 2015년 잠정공시 참조) | |||||||
1. 기업의 특징
2013년 11월 2일 (주)종근당의 물적분할 실시함.
2013년 대비 2014년은
종근당 : 매출액 530% ↑, 영업이익 615%↑, 당기순이익 707%↑ 신장 함.
대웅제약 : 매출액 7.8%↑, 영업이익 25.5%↓, 당기순이익 45.5↓
유한양행 : 미정
2. 유의점
가. 2013년 분할로 인하여 과거 분석자료 없음
나. 동종업종과 비교시 2014년 영업지표, 수익성은 좋으나 그 외 현금흐름표, 유동성지표는 아직 확인안됨.
3. 결론
현재 과거의 데이터 단절과 종근당 데이터의 과거실적 부재로 리포트를 써다보니 정보가 부족하다는 걸 많이 느낍니다. 하지만 본업인 영업지표의 괄목할 만한 신장율과 동종 업종인 대웅제약과의 비교시 많이 저평가 되어 있어 타종목을 분석할려고 해도 계속 관심이 가는 종목입니다. 정상적인 2014년 사업보고서가 나와야 좀 더 자세히 분석할 수 있을 것 같습니다.
주가는 작성한 표를 참고바랍니다.
(전산오류 : 데이터 불러오기를 하면 종근당이 아닌 종근당홀딩스의 데이터를 불러옵니다. 관심 있으신 분들은 본인이 이용하시는 사이트 참고바랍니다)