2015.02.04
작성자 : 숲속작은집 회원님
국동
005320
나도 애널리스트 코너는 아이투자 회원이면 누구나 작성 가능합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
실적대비 저평가+지속적 매출증가 예상
투자포인트
1. 실적대비 저평가:올해 순익 90억이상 추정 (per 6.x)
2. 주의:부채비율260%
->재무구조 좋지 않았으나 최근 점차 양호해짐
1. 실적대비 저평가:올해 순익 90억이상 추정 (per 6.x)
2. 주의:부채비율260%
->재무구조 좋지 않았으나 최근 점차 양호해짐
적정주가: 16000원
현재주가: 14,000원
| 주가 | 14,000원 | PER | N/A배 | 5년 평균 PER | N/A배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 657억 | PBR | 2.61배 | 5년 평균 PBR | 0.44배 |
| 최대주주 | 변효수외 / 21% | ROE | -484.57% | 5년 평균 ROE | -101.72% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 0% | 5년 자본성장률 | -40.17% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
|
| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
|
| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
|
| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
|
| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2014.9월 | 2013.12월 | 2012.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 918 | 957 | 915 |
| 영업이익(보고서) | 57 | 34 | 18 |
| 영업이익률(%) | 6.2% | 3.6% | 2% |
| 순이익(지배) | 71 | 40 | 51 |
| 순이익률(%) | 7.7% | 4.2% | 5.6% |
| 주주이익 | 2014.9월 | 2013.12월 | 2012.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 40.68 | 10.71 |
| 영업현금흐름 | 1 | -16 | 29 |
| 감가상각비 | 0 | 0 | 0 |
| 자본적지출 | 4 | 10 | 0 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 0 | -20 | 19 |
- 1967년 상장된 의류제조업체임.
- 수익성 악화로 재무구조가 좋지않았으나,
2013년 이후로 수익성,재무구조 개선중.
- 니트의류 중심으로 주로 인도네시아에서 생산 후
나이키,HEMA등 주로 미국업체와 OEM계약(대부분 수출)
- 생산라인 증설중 --> 향후 매출 증가예상