2015.01.22
작성자 : 무용용 회원님
KPX그린케미칼
083420
나도 애널리스트 코너는 아이투자 회원이면 누구나 작성 가능합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
지속적인 매출증가 대비 큰폭의 주가조정으로 매수기회
1.최근 원료인 원유의 지속적인 하락으로 큰폭의 수익기대
2.경기불황속에서의 지속적인 매출증가와 배당기대
3.신규사업의 기대와 주가조정.
2.경기불황속에서의 지속적인 매출증가와 배당기대
3.신규사업의 기대와 주가조정.
적정주가: 7,000원
현재주가: 4,680원
| 주가 | 4,680원 | PER | 6.99배 | 5년 평균 PER | 65.00배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 936억 | PBR | 0.75배 | 5년 평균 PBR | 4.53배 |
| 최대주주 | kpx홀딩스외외 / 65% | ROE | 10.70% | 5년 평균 ROE | 9.67% |
| 자사주비율 | % | 시가배당률 | 3.21% | 5년 자본성장률 | 16.34% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
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| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
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| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
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| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
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| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
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| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2014.9월 | 2013.12월 | 2012.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,941 | 2,430 | 2,172 |
| 영업이익(보고서) | 116 | 117 | 141 |
| 영업이익률(%) | 6% | 4.8% | 6.5% |
| 순이익(지배) | 104 | 107 | 117 |
| 순이익률(%) | 5.4% | 4.4% | 5.4% |
| 주주이익 | 2014.9월 | 2013.12월 | 2012.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 10.08 | 11.87 |
| 영업현금흐름 | 216 | 304 | 193 |
| 감가상각비 | 87 | 98 | 88 |
| 자본적지출 | 441 | 215 | 312 |
| 잉여현금흐름(FCF) | -138 | 187 | -31 |
1.ETA-국내 유일의 생산제품.세제,유화제, 유연제,가소제,제초제,살충제,
락카 페인트의 중간제로 쓰임.
2.DMC-삼성과 15년 독점공급계약과 한차례 증설로 인한 매출증가.
휴대폰 ,컴퓨터,광학제품,자동차,건축용,2차전지 전해질용도,
3.최근 약20%의 주가 조정은 상속을 위한 의도적인 주가 누르기로
매수기회--지극히 개인적인 생각
4.신규사업 2015년5월 완공-550억 투입 아크릴레이트 모노머-코팅제,
접착제원료,화장품원료등 다양.
5.최근 유가하락은 큰폭의 수익기대.