2013.12.22
작성자 : bestman 회원님
영보화학
014440
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자신의 투자 아이디어를 다른 회원들과 나누고 토론하는 것을 목적으로 합니다.
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자동차 내장재, 산업자재, 건축자재 등에 사용되는 폴리올레핀 폼 제조 화학회사
- 국내 1위 가교발포폴리올레핀 제조기업
- 최근 건축 내장재 매출 급증, 층간 소음 관련주
- 경기 순환에 영양 적음
- 최근 건축 내장재 매출 급증, 층간 소음 관련주
- 경기 순환에 영양 적음
적정주가: 5,000원
현재주가: 3,550원
| 주가 | 3,550원 | PER | 11.96배 | 5년 평균 PER | 17.83배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 710억 | PBR | 0.75배 | 5년 평균 PBR | 0.70배 |
| 최대주주 | 적수화학 / 51% | ROE | 6.24% | 5년 평균 ROE | 6.38% |
| 자사주비율 | 1% | 시가배당률 | 1.67% | 5년 자본성장률 | 5.48% |
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
|
| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
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| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
|
| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
|
| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2013.9월 | 2012.12월 | 2011.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 953 | 1,092 | 1,030 |
| 영업이익(보고서) | 78 | 70 | 63 |
| 영업이익률(%) | 8.2% | 6.4% | 6.1% |
| 순이익(지배) | 67 | 50 | 58 |
| 순이익률(%) | 7% | 4.6% | 5.6% |
| 주주이익 | 2013.9월 | 2012.12월 | 2011.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 5.73 | 6.6 |
| 영업현금흐름 | 130 | 85 | 81 |
| 감가상각비 | 31 | 38 | 37 |
| 자본적지출 | 155 | 133 | 143 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 6 | -10 | -25 |
1. 평균PBR 계산:
2. 템플턴 계산