2011.12.22
주식가치가 한 눈에 보이는 <한쪽리포트>
이크레더블
092130
성장성은 인크레더블
◆ 기업신용인증(DNA)서비스 국내 1위
◆ 꾸준한 성장 : 5년 연평균 순이익 성장률 35%
◆ DNA서비스 2차 협력업체로 확대 기대
◆ 고배당 매력 : 시가배당률 4.6%
◆ 꾸준한 성장 : 5년 연평균 순이익 성장률 35%
◆ DNA서비스 2차 협력업체로 확대 기대
◆ 고배당 매력 : 시가배당률 4.6%
적정주가: 8,400원
현재주가: 7,030원
| 주가 | 7,030원 | PER | 14.14배 | 5년 평균 PER | 25.43배 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시가총액 | 847억 | PBR | 3.66배 | 5년 평균 PBR | 4.19배 |
| 최대주주 | 한국기업평가 / 64.54% | ROE | 25.90% | 5년 평균 ROE | 11.27% |
| 자사주비율 | 0% | 시가배당율 | 4.7% | 5년 자본성장률 | N/A |
투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 22점을 기록해 전체 상장기업 중 16위로 상위 1%에 랭크됐다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현재 주가는 적정주가 대비 20% 정도 싸게 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 적극매수 검토 가능한 상황이다.
| 체크리스트 | 평가 |
|---|---|
| 1. 소비자 독점(가격결정력 보유) 기업인가? |
|
| 2. 제품 포트폴리오가 분산돼 있는가? |
|
| 3. 원가 우위를 가지고 있는 기업인가? |
|
| 4. 장기적으로 ROE 10% 이상 유지 가능한가? |
|
| 5. 경기변동에 영향을 적게 받는 기업인가? |
|
| 6. 재무 안전성이 확보된 기업인가? |
|
| 7. 잉여현금흐름이 좋은 기업인가? |
|
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 169 | 25 | 24 |
| 영업이익(보고서) | 65 | 5 | 4 |
| 영업이익률(%) | 38.5% | 20% | 16.7% |
| 영업이익(K-GAAP) | 65 | 5 | 4 |
| 영업이익률(%) | 38.5% | 20% | 16.7% |
| 순이익(지배) | 58 | 5 | 4 |
| 순이익률(%) | 34.3% | 20% | 16.7% |
| 주주이익 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 |
|---|---|---|---|
| 자기자본이익률(%) | N/A | 2.66 | 2.15 |
| 영업현금흐름 | 87 | 5 | 3 |
| 감가상각비 | 5 | 2 | 2 |
| 자본적지출 | 18 | 8 | 7 |
| 잉여현금흐름(FCF) | 74 | -1 | -2 |
