- 운영 10개월 수익률 +25.5% vs. 코스피 +38.4%, 코스닥 +26.0%

- 목표 수익률 초과 달성

지난해 6월 10일부터 운영을 시작한 가치플러스 모델포트의 시즌1 종료를 이틀 앞두고 있습니다. 26일 종가 기준 누적수익률은 25.5%입니다. 같은 기간 코스피 상승률에는 부족하고, 코스닥과는 비슷했습니다. 현재 포트 현금 비중이 62%여서 남은 3일(3/29~31) 동안 누적수익률이 크게 변할 가능성은 적습니다.

지난해 시즌1 종료를 결정한 뒤 최우선 목표로 설정한 건 포트의 절대수익률입니다. 당초 목표는 15~20% 수익률 달성이었습니다. 다행히 편입 종목들이 골고루 성과를 내면서 목표 상단을 초과한 수익을 냈습니다. 여기에 적극적으로 현금을 확보한 덕분에 올해 1월 말부터 시장이 하락했음에도 수익률을 유지해 격차를 줄일 수 있었습니다.

수익을 적극적으로 실현한 전략은 당초 목표했던 절대 수익률을 초과 달성하는데 결정적인 역할을 했습니다. 이를 통해 높아진 현금 비중도 포트 수익률 변동성을 줄였습니다. 포트가 안정감 있는 마무리를 앞둔 요인입니다.

다만 위 전략은 수익을 상대적으로 일찍 실현하는 결과도 가져왔습니다. 금호석유, 해성디에스, 한솔케미칼, 티씨케이, 원익머트리얼즈 등 지난해 2분기 실적 발표 이후 신규 매수했거나 비중을 늘린 종목들은 모두 수익실현 이후에도 주가가 상당히 더 많이 상승했습니다. 모델포트가 코스피에 못미친 성과를 거둔 이유입니다.

종료일이 정해진 포트 운영의 당연한 귀결이기도 하지만, 좋은 기업이라면 충분히 보유해야 더욱 높은 성과를 낼 수 있다는 점을 보여준 또다른 사례라고 할 수 있겠습니다.

- 상승 17개...평균 24.7% 상승 "1위는 금호석유, +60.9%"

- 하락 8개...평균 8.1% 하락

그동안 모델포트가 투자했던 종목은 모두 33개입니다. 이 중 26개는 수익을 확정했고, 7개는 아직 보유 중입니다. 7개 보유종목에 대해선 시즌1 종료 이후 투자의견을 따로 드리려 합니다.

수익을 확정한 26개 중 약 2/3에 해당하는 17종목이 플러스(+) 수익률을 기록했습니다. 평균 상승률도 24.7%여서 처음 기대에 부합했습니다. 하락 종목은 8개였고, 평균 8.1% 하락이라 방어 면에서도 나쁘지 않은 기록을 냈습니다.

가장 성과가 좋았던 건 금호석유로 최종 60.9%입니다. 지난해 6월 10일 처음 포트 구성 때 편입한 종목인데, 약 4개월 동안 보유해 높은 성과를 냈습니다. 다만 29일 오후 1시 47분 현재 주가는 26만5000원까지 올라 '일찍 팔아 아쉬운' 종목이 됐습니다.

시즌1 종료 결정을 알리는 과정에서 아쉬움을 표하는 분들이 많이 계셨습니다. 이렇게 글로나마 감사와 죄송한 마음을 다시 한번 전합니다. 비록 1년이 채 안 되는 아주 길진 않은 기간이었지만 목표했던 소기의 성과를 달성하며 마무리할 수 있어 참으로 다행이라는 생각입니다.

이번 서비스는 이렇게 종료되지만 아이투자는 개인 투자자 분들께 도움이 되는 투자정보를 가치투자 철학에 입각해 꾸준히 제공할 것입니다. 최근 주식투자에 관심을 갖는 분이 많아지고 있음을 반가워하며 이 분들께 필요하고 참고할 수 있는 투자 콘텐츠가 뭘지도 계속 고민 중입니다.

가치플러스클럽의 시즌제 도입 또한 이런 맥락에서 결정됐습니다. 아직 시즌2를 언제, 어떤 방식으로 시작할지 결정된 바는 없지만 "모두가 욕심을 낼 때 두려워하고, 모두가 두려워할 때 욕심을 내라"는 워런 버핏의 조언을 참고하려 합니다.

그 동안 보내주신 신뢰에 다시 한번 감사드립니다. 앞으로도 가치플러스 클럽이 제공했던 분석 보고서, 매매내역 등 모든 콘텐츠는 계속 보실 수 있도록 조치할 예정입니다. 회원이 아니셨던 다른 분들께도 투자에 참고할 수 있는 '히스토리'가 됐으면 하는 바람입니다.

현재 보유 중인 7종목에 대한 투자의견은 3월 31일 장 마감 후에 공지드리도록 하겠습니다. 감사합니다.

※ 가치플러스클럽 포트폴리오 운용에 대해 궁금하거나 건의하고자 하는 있으시면, 아래 이메일 주소로 보내주십시오. 개별 종목에 대한 상담은 금지돼 있지만 운용보고서를 통해 한꺼번에 답할 수 있도록 하겠습니다.