키움증권은 5일 드림텍7,270원, ▲20원, 0.28%의 목표주가를 기존 7000원에서 8000원으로 높여 잡고, 투자의견 ‘시장 수익률 상회(아웃포펌·Outperform)'를 유지했다. 높아진 이익 체력에 더해 신규 사업 부문 성과가 기대되기 때문이다. 전 거래일 종가는 7250원이다.

이 증권사 오현진 연구원은 “4분기 매출액은 전년 동기 대비 3% 증가한 3007억원, 영업이익은 같은 기간 496% 늘어난 99억원을 거둘 것”이라며 “4분기 인도 현지 공장에서 메모리 반도체 모듈이 본격 양산됨에 따라 비용 절감 효과가 기대된다”고 말했다.

이어 “자회사 카디악인사이트는 해외에서의 성과에 따라 분기 기준 손익분기점 수준으로 손실 규모가 축소될 것”이라고 밝혔다.



올해 매출액은 1조2558억원으로 지난해 보다 7% 성장하고, 영업이익은 같은 기간 67% 증가하는 392억원을 기록할 것으로 내다봤다.

신규 사업 부문 성과에도 눈을 돌렸다. 드림텍은 최근 인도 법인을 통해 메모리 모듈 사업에 진출했다. 오 연구원은 “최근 서버용 RDiMM 양산을 시작으로 데스크탑용 UDiMM, 노트북용 SODiMM도 주요 고객사향 초도 물량 양산을 진행 중”이라며 “제품별 공급 물량 확대와 최종 납품처 다변화를 통해 내년 분기별 성장을 이어갈 것”이라고 바라봤다.

내년 실적은 매출액 1조4880억원, 영업이익 598억원으로 내다봤다. 올해 보다 매출액은 18%, 영업이익은 52% 증가하는 수준이다.

그는 “인도 공장 내 완전 가동 기준 연간 생산 능력은 2000억원 규모로 파악된다”면서 “다만, 본격적인 성장은 바이오·헬스케어 장비모듈(BHC) 부문을 통해 가능할 을 통해 가능할 것”이라고 말했다.