“GKL, 카지노 중국 방문객 회복에 목표가 14%↑”-NH

NH투자증권이 GKL의 목표주가를 기존 1만7000원에서 2만원으로 14% 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 중국인 단체관광 재개에 따른 반사 수혜를 반영해서다.

6일 이화정 연구원은 “복합리조트 등 관광객을 직접 유인할 수 있는 부대시설은 부재하지만, 관광객 방문에 유리한 시내 입지조건을 갖추고 있어 반사 수혜를 기대해볼 만하다”고 말했다.

이어 “8월 중국 VIP 방문객은 4247명, 중국인 매스 방문객은 2만8461명으로 단체관광 재개 초기임에도 유의미한 회복세를 보이기 시작했다”며 “국경절 연휴에 단체관광 재개 효과가 더해지면서 본격적인 매출 개선 효과까지 확인 가능할 것”이라고 밝혔다.



GKL의 3분기 연결 기준 매출은 전년 동기 대비 41% 증가한 1050억원, 영업이익은 같은 기간 382% 늘어난 221억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 추정했다.

이 연구원은 “중국 및 일본 VIP 드롭액(고객이 현금을 칩으로 바꾼 금액) 성장세가 경쟁사 대비 다소 더딘 점은 아쉬우나, 회복의 방향성만은 확실하다”면서 “2분기 인센티브 관련 일회성 비용 발생 등과 같은 부담도 덜한 만큼 영업이익률 개선 확인이 가능할 것”이라고 말했다.