펀드(아내) 2023-08-31

숙향 23.09/01 07:39 조회 670 누적점수: 0

2023-08-31 (아이투자에 공개 - 펀드(아내))

시장 지수 및 투자 실적 비교					펀드(아내)
지수:	2022-12-31	2023-08-31	변동 (연간)		연 수익률	지수 대비
Kospi:	2,236.40	2,556.27	319.87	14.3%	16.8%	2.5%
Kosdaq:	679.29	928.40	249.11	36.7%	16.8%	-19.8%
지수:	2023-07-31	2023-08-31	변동 (월간)		월 수익률	지수 대비
Kospi:	2,632.58	2,556.27	-76.31	-2.9%	5.8%	8.7%
Kosdaq:	935.97	928.40	-7.57	-0.8%	5.8%	6.6%

1. 2023년 8월 평가

7월은 시장이 상승했지만 펀드(아내)는 수익률을 까먹는 통에 마이너스 괴리율이 컸으나 8월은 7월과 정 반대로 시장은 하락했고 펀드(아내)는 평가수익률을 제법 키웠습니다. 그동안 시장을 쥐락펴락해온 2차 전지 관련주식들이 주춤하면서 숨죽이고 있던 가치주들 일부가 반등했고 ‘코리안리’처럼 12월 결산법인들이 공개한 반기 실적(3월 결산법인은 1분기 실적)이 주가에 반영된 면도 있어 보입니다.

보유하고 있는 주식 중에서 ‘한양이엔지’는 최고의 테마인 2차전지 중 하나에 엮여 주가가 올랐을 때 ‘쿠쿠홀딩스’는 중국 관광객들의 인기 구매품목으로 소문이 나면서 주가가 많이 올랐을 때 일부 매도해서 수익을 챙기는 행운이 있었습니다.

8월 한 달 동안 시장은 - 2.9% 하락했고 펀드(아내)의 평가수익률은 + 5.8% 불어나면서 지난 달 시장과의 괴리율 – 7.3%에서 + 2.5%로 전환되었습니다. 7월과 마찬가지로 외국인과 국내기관이 매도하는 상황은 동일했지만 시장 분위기는 완전 다른데요. 시장 움직임, 매매주체의 수급 등을 이용해서 투자하는 행위가 얼마나 어려운지를 7월과 8월 시장이 보여주었다는 생각이 듭니다.

누누이 밝혔듯이, 시장이 어떻게 움직이든, 가치투자자는 싼 주식을 보유하고 있으면 언젠가는 시장이 알아봐준다는 믿음을 갖고서 버틸 뿐인데요. 그럼에도 불구하고 8월 분위기 반전은 반갑기 그지없습니다.

Kospi시장 매매 주체 2023-01-01 ~ 2023-08-31 (단위: 조원)
	2020년	2021년	2022년	2023년 1Q	2022년 2Q	2023년 7월	2023년 8월
외국인	-24.9	-22.5	-9.3	1.7	5.2	-2.0	-0.9
국내기관	-22.9	-36.3	-11.8	-5.0	-0.5	-1.8	-2.7
개인	45.4	62.2	20.8	2.7	-4.4	3.5	3.4

2. 보유주식 현황 (2023-08-31)

종 목	잔 고			보유 주식 평가		보유 비중	평가손익률	처분 손익
종 목	수 량	매수단가	매 수 금 액	현재가	평가 액	보유 비중	평가손익률	처분 손익
메가스터디	3,000	11,939	35,818,320	10,570	31,710,000	11.1%	-11.5%
미창석유	400	72,302	28,920,888	70,800	28,320,000	9.9%	-2.1%
부국증권	700	23,889	16,721,963	21,850	15,295,000	5.3%	-8.5%
부국증권(우)	1,000	21,950	21,950,000	19,000	19,000,000	6.6%	-13.4%
삼성카드	300	29,554	8,866,320	29,950	8,985,000	3.1%	1.3%
영원무역홀딩스	140	34,367	4,811,320	74,900	10,486,000	3.7%	117.9%
진양홀딩스	10,000	3,616	36,156,868	3,370	33,700,000	11.8%	-6.8%
코리안리	3,600	7,483	26,938,200	7,920	28,512,000	10.0%	5.8%
코텍	2,000	8,659	17,317,590	7,820	15,640,000	5.5%	-9.7%
쿠쿠홀딩스	400	4,847	1,938,832	21,400	8,560,000	3.0%	341.5%
한국자산신탁	6,000	3,667	22,000,770	3,070	18,420,000	6.4%	-16.3%
한양이엔지	300	11,347	3,404,121	16,530	4,959,000	1.7%	45.7%
HS에드	6,000	6,736	40,417,880	5,980	35,880,000	12.5%	-11.2%	구: 지투알
KPX홀딩스	300	63,500	19,050,000	50,200	15,060,000	5.3%	-20.9%
SNT홀딩스	1,000	13,829	13,828,584	15,990	15,990,000	5.6%	15.6%
현금 (R/P)			12,077,200		12,077,200	4.2%	0.0%	615,595
계			310,218,856		302,594,200	105.8%	-2.5%	615,595
		기초:	258,988,751	평가손익률:	16.84%	주식:	95.8%
				평가손익금:	43,605,449	현금:	4.2%
종 목	수 량	단 가	금 액	수수료	금 액	정 산	잔 액	비 고
예탁금 이자	2,245	1	2,245	0	2,245	2,245	12,077,200	이자
한양이엔지	28	16,530	462,840	60	462,900	-462,900	12,074,955	매수
쿠쿠홀딩스	600	20,917	12,550,000	26,970	12,523,030	12,523,030	12,537,855	매도
한양이엔지	72	16,780	1,208,160	180	1,208,340	-1,208,340	14,825	매수
SNT홀딩스	1,000	300	300,000	46,200	253,800	253,800	1,223,165	배당
진양홀딩스	620	3,255	2,018,100	300	2,018,400	-2,018,400	969,365	매수
한양이엔지	112	23,400	2,620,800	5,631	2,615,169	2,615,169	2,987,765	매도
KPX홀딩스	300	750	225,000	34,650	190,350	190,350	372,596	배당
진양홀딩스	4,000	50	200,000	30,800	169,200	169,200	182,246	배당
한양이엔지	112	17,000	1,904,000	280	1,904,280	-1,904,280	13,046	매수
한양이엔지	100	19,200	1,920,000	4,120	1,915,880	1,915,880	1,917,326	매도

매매

한양이엔지 – 시작 글에서 밝혔듯이 ‘초전도체’라는 2차 전지 테마주로 엮이면서 주가 움직임이 활발했습니다.

- 8/2, 100주를 19,200원에 매도했고

- 8/4, 단기적으로 주가가 많이 하락하길래 112주를 17,000원에 매수함으로써 보유량을 12주 늘렸습니다.

- 8/16, 상한가(24,700원)까지 오른 날 112주를 23,400원에 매도했습니다.

- 100주를 매수(8/25, 72주 * @16,780 / 8/31, 28주 * @16,530)해서 7월에 이월된 300주를 유지했습니다.

- 동사 가치를 3만원 이상으로 보기 때문에 적극적으로 매도하지 않았는데, 8월말 주가로 평가한다면, 실수^^

- PER: 4.05 / PBR: 0.60 / PDR: 3.6% / 시총: 2,824억 – 순현금: 1,500억

진양홀딩스

- 8/17, 전날 한양이엔지 매도해서 만들어진 현금으로 620주를 3,255원에 매수해서 10,000주 보유

- PER: 7.36 / PBR: 0.54 / PDR: 5.9% / 시총: 1,804억 – 순현금: 650억

쿠쿠홀딩스 – 밥솥 판매량 증가라는 확실한 호재가 있고 내재가치 비교해서 현 주가는 저평가

- 휴가 중인 8/28 상한가(22,450원)까지 오른 날, 600주 * 20,916.67원에 매도되었음

- PER: 5.70 / PBR: 0.71 / PDR: 5.9% / 시총: 6,651억 – 순현금: 2,800억

중간배당금 입금

8/9, 진양홀딩스

8/10, KPX홀딩스

8/21, SNT홀딩스

4. 반기보고서 확인

12월 결산법인의 반기보고서와 3월 결산법인인 신영증권의 1분기보고서가 8월 14일까지 모두 공시되었습니다. 올해 1분기에도 그랬듯이 중소형가치주는 탁월한 실적을 냈음에도 주가에 반영되는 느낌이 없어 단순 정리하는 게 고작인데요.

하지만! 가치투자자는 가격은 결국 가치에 수렴한다는 절대 원칙을 되새기면서 꼼꼼하게 챙겨보는 것이 투자자의 도리일 겁니다.

2023년 반기	영업이익			당기순이익			투자 지표
2023년 반기	2022년	2023년		2022년	2023년	증감률	PER	PBR	PBR
농심홀딩스	295	368	24.7%	251	335	33.5%	9.57	0.30	3.6%
미창석유	219	272	24.2%	99	306	209.1%	4.55	0.33	3.6%
부국증권	393	492	25.2%	277	409	47.7%	4.47	0.27	6.7%
신영증권	-220	560	-354.5%	-272	430	-258.1%	4.64	0.31	7.1%
코리안리	737	3,197	333.8%	546	2,444	347.6%	5.89	0.33	5.7%
SNT홀딩스	516	844	63.6%	304	486	59.9%	4.55	0.24	4.3%
영원무역홀딩스	4,102	4,511	10.0%	1,702	1,915	12.5%	2.21	0.47	3.6%
코텍	69	83	20.3%	132	102	-22.7%	3.80	0.33	3.2%
메가스터디	114	29	-74.6%	116	121	4.3%	6.16	0.39	10.2%
삼성카드	4,261	3,844	-9.8%	3,159	2,906	-8.0%	5.03	0.40	8.5%
한국자산신탁	747	596	-20.2%	574	855	49.0%	3.51	0.41	7.1%
KPX홀딩스	337	296	-12.2%	209	679	224.9%	21.93	0.24	6.0%
서원인텍	130	60	-53.8%	144	89	-38.2%	4.83	0.56	6.7%
진양홀딩스	32	40	25.0%	413	343	-16.9%	7.25	0.53	6.0%
GS	27,705	17,602	-36.5%	14,963	5,624	-62.4%	1.48	0.30	6.4%
HS애드	14	9	-35.7%	10	-8	-180.0%	5.49	0.54	6.7%

삼영무역	95	93	-2.1%	202	243	20.3%	4.18	0.49	4.7%
쿠쿠홀딩스	423	389	-8.0%	648	683	5.4%	4.17	0.52	5.1%
한양이엔지	357	349	-2.2%	302	329	8.9%	4.65	0.69	3.2%

* 신영증권은 3월 결산법인으로 1분기 실적임

* 투자지표는 전기 결산 실적 기준

펀드(아내)에 없더라도 보유 비중이 제법 되는 종목의 영업이익/당기순이익을 비교해서 표로 만들었는데요. 당장 어떤 결단을 내려야 할 주식은 없는 것으로 판단했습니다.

5. 마무리

제 눈에 지금 우리 주식시장은, 폴 오팔라가 그의 저서 [100만 원만 있어도, 워렌 버핏처럼 가치투자하라 The Entrepreneurial Investor in 2008]에서 ‘주식시장’에 대해 정의한, 정확히 후자의 나쁘게 본 시장, 즉 도박판으로 보입니다.

좋게 말하면 주식시장은 한정된 자본을 가진 개인들이 지지하는 기업의 지분을 소유할 수 있도록 만들어 자본주의를 대중화시켰다. 나쁘게 말하면 주식시장은 투기꾼과 말만 번드르르하게 하는 사람, 빼도 박도 못할 사기꾼이 타인의 돈을 가지고 게임을 하는 도박판이다.

그럼에도 불구하고, 가치투자자는 가치에 비해 싼 주식을 산 다음 시장에서 가치를 알아줄 때까지 비가오나 눈이오나 버틸 뿐입니다. 가치투자자의 첫 번째 덕목이 인내심인 이유이죠. 무한 인내심을 발휘해야 성공이 보장되는 가치투자는 그래서 어렵습니다. 하지만 언제일지는 모르지만 결국 가치는 인정받고 기다림의 보상을 받고서 끝납니다. 해피 앤딩^^

8월은 보는 것만으로도 맘이 편해지는-세네카의 [인생론]을 읽다 발견한-제가 정말 좋아하는 베르길리우스의 시구를 옮기는 것으로 마무리합니다.

끊어야 하는 것은 두 가지,

미래에 대한 공포와 지난날의 불행했던 기억이라네

후자는 이미 끝난 일이고,

전자는 아직 오지 않았으니까.

그리고 그러한 곤경의 한복판에 있을 때야말로

이렇게 말해야 한다네.

틀림없이 언젠가 이 일을 떠올리며

즐거워할 때가 오겠지.