“제이시스메디칼, ‘덴서티’ 판매 본격화…목표가↑”-유안타

유안타증권은 제이시스메디칼의 ‘덴서티(DENSITY)’ 국내·외 판매가 본격화되면서 하반기 이후 매출 성장 속도가 개선될 것으로 진단했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 1만원에서 1만6000원으로 올렸다. 전 거래일 종가는 1만3030원이다.

28일 권명준 유안타증권 연구원은 “올해 상저하고의 매출 추이를 보일 것으로 예상된다”며 “내년에는 ‘포텐자’의 중국 진출도 기대된다”며 이같이 밝혔다.

신제품 덴서티는 지난 4월 식약처로부터 장비와 소모품 4종의 허가를 취득, 2분기부터 국내시장에 제품 공개 및 판매를 시작했다. 지난 14일에는 미국 식품의약국(FDA) 510k 등급을 획득, 미국 진출의 기반을 마련했다.



권 연구원은 “제이시스메디칼은 덴서티를 통해 고주파(RF) 제품 라인업을 확대하는 효과가 있으며, 포텐자와 같은 해외 진출 프로세스를 통해 수출 비중이 확대되는 효과도 기대된다”고 밝혔다.

이어 “4분기는 계절적 성수기라는 점을 감안할 때 제이시스메디칼의 제조업자 개발·생산(ODM) 판매 역시 하반기 개선될 것”이라며 “원재료 가격 하락에 따른 이익률 개선도 기대된다”고 말했다.

내년 매출액은 1821억원, 영업이익 616억원으로 올해 대비 각각 25%, 42% 성장할 것으로 내다봤다.

한편, 2분기 매출액은 전년 동기 대비 14.3% 늘어난 315억6000만원, 영업이익은 같은 기간 7.7% 증가한 96억5000만원을 기록했다. 지역별로는 국내, 제품별로 RF 판매 호조가 실적 성장을 견인했다는 평가다. 그는 “해외 매출처 다변화도 진행되고 있고, 소모품 매출 성장을 통해 제품 및 브랜드 인지도 역시 개선되고 있다”고 덧붙였다.