“나노신소재, 2Q 분기 최대 매출…목표가 높여”-신한

신한투자증권은 14일 나노신소재 에 대해 탄소나노튜브(CNT) 회복에 힘입어 2분기 역대 최고 분기 매출을 거뒀다며 목표주가를 기존 15만7000원에서 16만4000원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

심원용 신한투자증권 연구원은 “수익성과 고객 다변화를 유지하면서 CNT 슬러리 사업 규모를 꾸준히 확장하고 있다”며 목표주가 상향 이유를 밝혔다.

나노신소재의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 13% 늘어난 235억원, 영업이익은 같은 기간 19% 증가한 45억원을 기록했다. 부문별 매출액은 디스플레이 28억원, 반도체 23억원, 태양전지 18억원, 이차전지 93억원, 기타기능성 72억원 등이다.



그는 “1분기 예상치를 하회했던 이차전지 CNT 슬러리 매출액이 반등함에 따라 역대 최고 분기 매출액을 기록했다”며 “외형 성장과 우호적인 환율 영향에 영업이익률 19.3%, 순이익률 17.6%을 시현했다”고 설명했다.

심 연구원은 “아직 침투율이 낮은 CNT 도전재는 에너지 밀도 개선을 위해 견조한 수요를 보인다”면서 “오는 2025년 10만톤 이상 수요가 예상되는 양극 도전재 시장부터 우선 적용이 예상되며 실리콘음극재 탑재가 확대될수록 음극향 SWCNT 매출액 비중(현재 10% 내외 추정)이 상승할 수 있다”고 봤다.

이어 “연초 증설분을 포함해 연간 1만3000톤 생산능력(Capa)을 확보했으며, 내년말 3만2000톤, 2025년 말에는 5만5000톤에 이를 것”이라며 “오는 2025년 이차전지소재 매출액은 2027억원을 예상한다”고 내다봤다.