“SK아이이테크놀로지, 분리막 판매 증가에 목표가↑-KB

KB증권은 SK아이이테크놀로지에 대해 2분기에도 분리막 흑자 기조가 유지될 것으로 전망하며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가는 기존 10만원에서 13만원으로 30% 올렸다. 전 거래일 종가는 9만6000원이다.

8일 이창민 KB증권 연구원은 “SK아이이테크놀로지의 신규 고객사 확보 및 장기 공급계약 체결을 반영해 2023년~2030년 평균 가동률과 영업이익률 전망치를 상향했다”고 밝혔다.

SK아이이테크놀로지의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 25% 늘어난 1738억원, 영업손실은 36억원으로 추정된다.



이 연구원은 “신규 사업(FCW)은 시장 개화 지연으로 적자 지속이 예상되지만, 주력 사업인 분리막은 1분기에 이어 흑자 기조가 유지될 것”이라며 “분리막 출하량은 전분기 대비 20% 이상 증가할 것”으로 예상했다. 신규 사업을 포함한 전사 기준 흑자전환 시점은 3분기로 봤다.

SK아이이테크놀로지는 지난 2일 단일판매·공급계약체결 공시를 통해 신규 고객사와의 2차전지용 분리막 장기 공급계약을 발표했다. 계약 기간은 6월부터 오는 2030년 9월까지이며, 북미를 중심으로 유럽 등 해외 지역으로 분리막을 공급할 전망이다.

그는 “미주 중심의 완성차 업체들이 분리막의 탈중국·공급선 다변화를 꾀함에 따라 국내 분리막 업체들에 대한 러브콜이 지속되고 있다”며 “SK아이이테크놀로지의 공급처 다변화는 향후에도 지속될 전망이며, 수요 증가로 가동률 공백 해소가 예상됨에 따라 가파른 실적 개선 흐름이 기대된다”고 말했다.