작년 연간기준 사업부문별 매출 비중은 발전정비 82%, 플랜트건설 17%, 자동차부품 제조 1%다. 또, 대부분의 매출은 내수 시장에서 발생한다.
금화피에스시는 아이투자 스톡워치(stockwatch.co.kr)에서 제공하는 밸류스코어에서 81.5점을 받았다. 이는 상위 2%에 해당하는 점수다. 회사는 5가지 평가기준 중 수익성과 안전성에서 높은 점수를 받았다. 다만, 배당매력 항목에서는 비교적 아쉬운 점수를 받았다.
[그림] 밸류스코어
(자료: 아이투자 스톡워치)
회사의 매출액은 증가와 감소를 반복하는 모습이다. 매출액 변화 추이는 2019년 2094억원 → 2020년 2353억원 → 2021년 2387억원 → 2022년 2483억원을 기록했다. 영업이익과 순이익은 2018년을 고점으로 감소세를 보인다.
[그래프1] 실적 차트(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
작년 연간기준 영업이익률과 순이익률은 모두 11.2%를 기록했다. 두 이익률은 작년 3분기 저점으로 반등하는 모습이다.
[그래프2] 이익률 차트(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
매출원가율은 서서히 상승하는 모습을 보였다. 매출원가율은 2019년 79.2% → 2020년 83.9% → 2021년 84.4% → 2022년 83.6%를 기록했다. 판관비율은 2018년을 저점으로 상승세를 보인다.
[그래프3] 매출원가율&판관비율(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
최근 실적기준 자기자본이익률(ROE)은 9.3%로, 5년 평균 12%보다 낮다. ROE는 2019년 1분기 18.5%를 고점으로 하향세를 보이다, 작년 4분기 반등해 현재 수준에 이르렀다.
18일 시총기준 주가순자산배수(PBR)는 0.61배다. 이는 5년 평균 0.74배에 비해 낮은 수준이다. PBR은 오랜기간 하향세를 보인다.
[그래프4] ROE&PBR(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
ROE를 3가지 지표로 분석해보는 듀퐁분석 차트를 보자. 순이익률은 지난 4분기 반등하는 모습을 보인 가운데, 같은 기간 재무레버리지가 크게 상승한 것이 눈에 띈다. 반면, 총자산회전율은 큰 하락폭을 보인 점이 특이하다.
[그래프5] 듀퐁분석(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
금화피에스시는 배당을 꾸준히 지급했다. 주당 배당금은 2018년부터 작년까지 1300원으로 같은 금액을 유지했다. 시가배당률은 작년 연간기준 4.5%를 기록해 배당 수익률이 높은 편이었다.
회사의 밸류스코어 배당매력 점수가 낮은 이유는 주당 배당금 증가세가 정체되었기 때문으로 풀이된다.
[그래프6] 배당금&시가배당률(연간)
(자료: 아이투자 스톡워치)
지난해 연간기준 부채비율과 유동비율은 각각 34%, 338%였다. 일반적으로 부채비율은 100% 이하, 유동비율은 100% 이상일 때 재무 안전성 매력이 크다고 한다. 이에 금화피에스시는 재무구조가 튼튼하다고 할 수 있다.
[그래프7] 부채비율과 유동비율(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
그러나, 지난해 4분기 차입금이 크게 증가하는 모습을 보였다. 이에 차입금 비중도 1.2%에서 9.8%로 크게 올랐다. 다만, 차입금 비중이 10% 미만으로, 재무 구조가 튼튼한 기업의 특성을 가진다.
[그래프8] 차입금과 차입금 비중(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
작년 연간기준 이자보상배율은 170배다. 이는 영업이익으로 이자비용을 충분히 감당할 수 있다는 사실을 확인해준다.
[그래프9] 이자보상배율(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
회사의 주가와 순이익 지수는 제각각의 모습을 보였다. 주가는 최근 박스권 장세를 보인 가운데, 순이익 지수는 지난해 4분기 반등에 성공했다.
[그래프10] 주가&순이익 지수(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
☞ 관심 기업의 V차트도 검색해보세요(로그인 후 검색 가능)
※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
저작권자ⓒ 가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(itooza.com)
프린트
이메일
블로그 담기
점수주기
(댓글 0개)
