“현대오토에버, 올해 차량 SW 성장…목표가 올려”-신한

신한투자증권은 1일 현대오토에버에 대해 올해 차량 소프트웨어(SW) 매출 확대가 지속될 것으로 예상하며 목표주가를 기존 13만원에서 16만원으로 조정했다. 올해 실적 추정치를 상향한데 따른 것으로 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

현대오토에버는 지난해 4분기 매출 8342억원, 영업이익 580억원을 기록했다. 2021년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 29%, 121% 성장한 수치로 신한투자증권 기대치인 영업이익(365억원)을 넘어서는 깜작 실적이다. 영업이익률은 같은 기간 2.8%포인트(p) 증가한 6.9%다.

사업 부문별로는 시스템통합(SI) 매출은 전년 동기 대비 34% 늘어난 2880억원, IT아웃소싱(ITO)은 같은 기간 24% 늘어난 3968억원을 거뒀다. 차량SW 사업 매출액은 같은 기간 36% 증가한 1495억원으로 고성장이 이어졌다.



올해 성장도 긍정적으로 전망된다. 오강호 연구원은 “커넥티드카 서비스 수요가 늘어나면서 고사양화 탑재 차량이 확대되고 있다”면서 “자율주행 레벨3 적용 모델이 출시되면서 모빌진 매출 인식이 본격화 될 것”이라고 판단했다.

이어 “올해 차량SW 매출액은 지난해 대비 25% 성장한 6246억원으로 매출 비중이 지난 2021년 18%에서 올해 23%까지 늘어날 것”이라며 “고수익성 차량SW 매출 확대에 따라 수익성 개선도 기대된다”고 밝혔다.

2023년 전체 영업이익률은 지난해보다 0.2%p 높아진 5.4%로 내다봤다.

오 연구원은 “지난해 호실적을 기록하며 국내 자율주행 임베디드 소프트웨어 선도 업체임을 증명했다”며 “전장·자율주행은 4차 산업 패러다임 변화 속 수요자의 선택을 받을 수 있는 유망 업종”이라고 덧붙였다.