“아모텍, 체질 개선 성장 기대”-이베스트

이베스트증권은 5일 아모텍에 대해 4분기 영업이익 흑자전환에 이어 내년에는 연간 턴어라운드할 것으로 내다봤다. 이에 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만2000원을 신규 제시했다.

적층세라믹콘덴서(MLCC) 사업 본격화와 전장으로의 사업 구조전환을 통해 중장기 성장의 기틀을 마련했다고 판단했기 때문이다.

김광수 이베스트증권 연구원은 “4분기에는 19억1000만원으로 흑자전환하고, 2023년에는 연간 턴어라운드를 달성하며 길었던 실적 부진에서 탈출할 것”이라며 “IT 산업 수요 둔화에도 불구하고 전장 사업 중심의 체질 개선으로 성장 기대감이 유효하다”고 분석했다.



이어 “2023년 실적은 매출액 2888억원으로 전년 대비 32.2% 증가하며, 영업이익은 229억원으로 흑자전환을 전망한다”고 밝혔다.

양산 지연으로 인한 고정비 부담이 높았던 MLCC 부문은 올해 중국 전기차 업체향 매출 가시화에 이어 내년에는 북미 전기차 업체향 수주 물량이 증가될 것으로 봤다.

그는 “통신용 MLCC는 미국의 화웨이, ZTE 제재 조치 강화로 인한 반사이익으로 유럽 및 국내 통신장비 대기업의 행보가 가속화되고 있다”며 “국내 업체는 2020년 미국 버라이즌 향 대규모 수주에 이어 인도 바티 에어텔과의 5G 장비 공급 계약으로 중장기 성장의 기틀을 닦고 있는 만큼 아모텍의 수혜가 예상된다”고 말했다.