“ISC, 4분기 실적 기대에 목표가 올려”-신한

신한투자증권은 28일 ISC에 대해 4분기 실적이 비수기임에도 견조한 실적이 기대된다며 목표주가를 기존 4만3000원에서 4만9000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

김찬우 신한투자증권 연구원은 “4분기 ISC의 매출액과 영업이익은 각각 438억원, 139억원으로 전망한다”며 “이는 전년 동기 대비 각각 25.4%, 65% 성장할 것으로 기대된다”고 밝혔다.

그는 “통상적으로 4분기는 해외 고객사 휴가 시즌으로 주문이 감소하는 시기임에도 견조한 실적을 기록할 것으로 예상된다”며 “전방 수요 우려는 분명하지만 고객사들이 신제품 출시를 준비하는 과정에서 실적 개선이 있을 것”이라고 말했다.



2022년 매출액은 전년 대비 30.8% 증가한 1893억원, 영업이익은 같은 기간 82% 늘어난 683억원으로 내다봤다.

김 연구원은 “내년 ISC의 매출액은 올해 보다 16.4% 늘어난 2204억원, 영업이익은 같은 기간 12.7% 증가한 769억원으로 전망한다”고 밝혔다.

이어 “메모리향 소켓 수요는 감소할 전망이지만 북미 고객사의 서버용 신규 CPU 출시에 대한 수혜가 기대된다”며 “출시 시기는 내년 1분기로 예상되며 서버향 DDR5 소켓의 경쟁력도 매우 높은 것으로 파악된다”고 전했다.

그는 “선두업체 밸류에이션 상승 및 주당순이익(EPS) 추정치 상향을 반영해 목표주가를 상향했다”며 “비메모리 경쟁력 확대와 DDR5 모멘텀으로 양호한 주가 흐름이 기대된다”고 말했다.