펀드(아내) 2022-07-31



시장 지수 및 투자 실적 비교
펀드(아내)
지수:
2021-12-31
2022-07-31
변동 (연간)
연 수익률
지수 대비
Kospi:
2,977.65
2,451.50
-526.15
-17.7%
-2.1%
15.5%
Kosdaq:
1,033.98
803.62
-230.36
-22.3%
20.1%
지수:
2022-06-30
2022-07-31
변동 (월간)
월 수익률
지수 대비
Kospi:
2,332.64
2,451.50
118.86
5.1%
1.7%
-3.4%
Kosdaq:
745.44
803.62
58.18
7.8%
-6.1%

시장(Kospi지수 기준)은 월 기준 4개월만에 상승했습니다. 상반기까지 워낙 많이 하락했기 때문에 또한 모처럼 외국인이 매수한 덕분으로 보입니다. 시장은 전년 말 대비 – 17.7% 하락했고 펀드(아내)– 2.1%로 시장 대비 15.5% 선방하고 있습니다.
Kospi시장 매매 주체 2022-01-01 ~ 2022-07-31 (단위: 조 원)
 
 
2020
2021
2022 1Q
2022 2Q
2022 7
외국인
-24.9
-22.5
-5.8
-10.2
2.3
국내기관
-22.9
-36.3
-5.9
-0.3
-1.7
개인
45.4
62.2
11.4
9.7
-0.9

7월 한 달 동안 시장이 + 5.1% 상승했지만 펀드(아내) + 1.7% 상승에 그쳐 시장 대비 3.4% 뒤졌는데요. 아쉽긴 하지만 평가액이 늘었다는 점에 초점을 맞춘다면 7월은 잔뜩 주눅 들었던 투자자들을 적잖이 안심시켜준 의미 있는 한 달이었다고 생각합니다.

1. 보유주식 현황 (2022-07-31)


보유 주식 평가
보유 비중
평가손익률
처분 손익
수 량
매수단가
매 수 금 액
현재가
평가 액
메가스터디
2,600
12,071
31,384,670
11,250
29,250,000
7.8%
-6.8%
 
미창석유
350
73,205
25,621,908
80,300
28,105,000
7.5%
9.7%
 
부국증권
700
23,889
16,721,963
22,300
15,610,000
4.2%
-6.6%
 
부국증권()
1,000
21,950
21,950,000
20,200
20,200,000
5.4%
-8.0%
 
삼성카드
1,500
30,763
46,144,080
32,050
48,075,000
12.8%
4.2%
 
삼영무역
800
14,363
11,490,200
13,650
10,920,000
2.9%
-5.0%
 
서원인텍
4,000
6,210
24,838,890
5,790
23,160,000
6.2%
-6.8%
 
영원무역홀딩스
194
44,789
8,689,112
48,000
9,312,000
2.5%
7.2%
 
조선내화
250
80,700
20,174,880
77,600
19,400,000
5.2%
-3.8%
 
지투알
5,000
6,863
34,316,970
6,000
30,000,000
8.0%
-12.6%
 
진양홀딩스
11,000
3,665
40,315,000
3,585
39,435,000
10.5%
-2.2%
 
코리안리
3,000
8,977
26,931,260
8,810
26,430,000
7.0%
-1.9%
 
코텍
3,000
9,980
29,940,000
9,260
27,780,000
7.4%
-7.2%
 
텔코웨어
0
#DIV/0!
0
9,570
0
0.0%
#DIV/0!
-4,054,946
한국자산신탁
4,000
4,040
16,159,910
3,460
13,840,000
3.7%
-14.4%
 
KPX홀딩스
300
63,500
19,050,000
60,300
18,090,000
4.8%
-5.0%
 
SNT홀딩스
1,000
13,829
13,828,584
15,700
15,700,000
4.2%
13.5%
 
현금 (R/P)
 
 
40,800
 
40,800
0.0%
0.0%
2,312

 
 
387,598,227
 
375,347,800
100.0%
-3.2%
-4,052,634
기초:
383,586,573
평가손익률:
-2.15%
주식:
100.0%
평가손익금:
-8,238,773
현금:
0.0%
종 목
수 량
단 가

수수료
금 액
정 산
잔 액

예탁금 이자
2,312
1
2,312
0
2,312
2,312
40,800
이자
영원무역홀딩스
44
48,000
2,112,000
310
2,112,310
-2,112,310
38,488
매수
조선내화
36
79,375
2,857,500
420
2,857,920
-2,857,920
2,150,798
매수
조선내화
14
79,771
1,116,800
160
1,116,960
-1,116,960
5,008,718
매수
텔코웨어
2,500
9,351
23,377,320
57,266
23,320,054
23,320,054
6,125,678
매도
삼성카드
300
30,700
9,210,000
1,380
9,211,380
-9,211,380
 
매수
코리안리
1,000
8,430
8,430,000
1,260
8,431,260
-8,431,260
 
매수

매매
텔코웨어를 전량 매도해서 만들어진 현금으로 삼성카드, 코리안리, 조선내화, 영원무역홀딩스 비중을 늘렸습니다.

텔코웨어, 전량 매도 (@9,351)
- 2014년 첫 매수했으므로 9년만의 이별입니다.
- 배당금을 포함해서 0.15억 정도 수익을 얻고 있었으므로 이번 확정 손실 0.4억에도 0.11억 수익을 얻었는데요.
- 5G 특수를 기다리던 펀드(아내)는 더 이상의 기다림을 포기했고 공개하지 않는 몇 개 계좌에서는 여전히 보유 중입니다.
- 꽃을 뽑고 잡초에 물을 주는 행위는 아니었으면 하는 바람을 가져보지만 7월말 주가로만 따진다면 실수한 모양입니다^^

삼성카드: 공시한 1, 2분기 실적은 훌륭했으나 주가는 미미한 상승. 2021년 실적 기준
PER: 6.21 / PBR: 0.46 / PDR: 7.2%

코리안리: 1분기 실적도 부진한데다 친인척이 매도하는 상황에서 주가 부진은 필연?
PER: 5.88 / PBR: 0.36 / PDR: 6.0%

조선내화: 딱히 악재는 없지만 관심을 받지 못하는 국내 1위 내화물제조업체
PER: 9.89 / PBR: 0.37 / PDR: 5.8%

영원무역홀딩스: 실적이 좋으면 뭣하나^^
PER: 2.52 / PBR: 0.34 / PDR: 4.2%

2. 특이 사항

7/26, 메가스터디, 메가스터디교육 매각 추진 중
1. 6.0%(711,946) 지분을 보유하고 있는 메가스터디교육 MBK파트너스가 인수 추진 중이라는 소식
- 상당한 호재라고 볼 수 있지만 주가는 뒷걸음질
- 동사가 보유한 메가스터디교육지분 가치는 112.29억으로 현재 시가 630억에 비해 500억 적게 계상됨
- 프리미엄을 감안한 예상 매각가 기준으로 본다면 매각차익은 1,000억에 가까울 듯

2. 5월 투자자산, ‘메가인베스트먼트매각 차익으로 영업외이익 280억을 계상했음
- 투자자산 매각차익만으로 시가총액에 상당하는 수익을 확보했음
3. 지난 달에는 자사주 450,000(3.8%) 취득 공시가 있었는데 매수는 거의 끝난 듯
- 이 와중에 오랜 외국계 주주인 피델리티는 지분을 매각 중
-> 작금의 주가 하락 이유로 보임

4. 대주주는 메가스터디교육지분을 프리미엄을 얹어 매각하지만 일반 주주들은 아무런 상관이 없음
-> 상법 개정이 시급하지만 주식 투자를 하지 않는 정치권에서는 아무런 관심이 없음
-> 우리나라 증시의 진짜 리스크!!!
5 투자지분 매각이익을 전혀 반영하지 않은 2021년 실적 기준 투자지표,
PER: 5.25 / PBR: 0.45 / PDR: 5.3% / 보유 현금: 1,050시총: 1,334

3. 마무리

지금 우리나라 주식시장은 투자자들에게 매우 좋은 매수기회가 펼쳐져 있다고 봅니다. 배당수익률이 높으면서 내재가치에 비해 무지 싼 주식들이 널려있거든요. 낚시하는 분들의 표현을 빌린다면 물 반 고기 반입니다. 투자자라면 재산을 크게 불릴 수 있는 이번 기회를 놓쳐서는 안 되겠지요.

마침 읽기를 끝낸 [피터 컨딜의 안전마진]에서 격려의 의미 혹은 경고의 의미로도 들릴 수 있는 말씀이 마무리 글로 어울릴 것 같아서 옮깁니다.
* 캐나다 출신인 피터 컨딜은 워런 버핏이 후계자로 언급했을 정도로 뛰어난 투자자입니다.
* 컨딜 가치펀드를 33(1974~2006) 운용하는 동안 연 복리 15.2% 수익률을 올렸는데, 이는 1만 달러를 투자했다면 33년 후 1백만 달러 이상으로 불어났다는 뜻입니다.

모든 사람에게 지식, 배짱, 자부심 그리고 판단을 요구하는 기회가 평생에 한 번은 올 것이다. 이때 그 기회를 부여잡고 성공한다면 그는 최상류층에 진입할 수 있다. 만약 그러지 못하면 그는 계속 별 볼 일 없는 인간으로 남을 것이다.
I believe that there is probably one opportunity in every man’s life which demands his knowledge, his guts, his self-esteem, and his judgment. If he seizes it with both hands and it is successful, he joins the first rank, if not he remains a mortal with feet of clay.

그리고 청산가치에 집중하는 컨딜의 투자철학을 느껴봅니다.

가치투자자로서 우리의 탐색 업무 중 많은 부분을 차지하는 주식시장의 추락 천사들 fallen angels’이란 주제에 대해, 나는 성인은 항상 과거가 있지만, 죄인은 항상 미래가 있다 saints always have a past and sinners always have a future”라는 오스카 와일드의 말을 기억하려고 합니다. 따라서 과거를 이유로 투자를 배제하는 일이 있어서는 안 됩니다. 우리는 전적으로 청산가치 분석에만 초점을 맞춥니다.
- 크리스토퍼 리소길, [캐나다의 워런 버핏, 피터 컨딜의 투자 비밀, 안전마진]
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나도 한마디 (댓글 1개)

  1. 연금고객
    연금고객 | 22.08/01 08:43
    메가스터디 관심 많이 갑니다 좋은 분석글 감사드립니다
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    • 숙향
      숙향 | 22.08/01 13:02
      지주회사의 비애^^ 308

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