지난 16일 최근 ROE가 5년 평균보다 상승한 종목을 살펴보았는데요. 해당 글의 독자 한 분이 이런 댓글을 달아주셨습니다.

☞ [랭킹스탁] '수준이 달라졌다'... ROE 상승 종목 20선 (유튜브 영상)

회원님의 궁금증을 풀어드리기 위해 '시가총액 1000억원 미만의 초소형주'를 대상으로 과거 대비 ROE가 상승한 종목을 정리해보았습니다. 기준은 다음과 같습니다.

[주요 선정기준]
- 3월 29일 종가 기준 시가총액 1000억원 미만
- 2021년 연간 실적 발표 기업
- 2021년 연간 실적 기준 ROE 10% 이상이며, 5년 평균보다 높은 종목
- 5년 평균 ROE의 편차가 낮은 종목
- 과거 5년 동안 적자 횟수 1회 이하
- PER 15배 이하
- 최근 ROE 높은 순

종목 선정 결과 한솔로지스틱스, 동양에스텍, 모바일리더 등 21개 종목이 리스트에 포함됐는데요. 이 중 5년 평균 대비 ROE가 가장 많이 상승한 종목은 한솔로지스틱스입니다. 한솔로지스틱스의 최근 ROE는 과거 5년 평균 대비 20.8% 포인트 상승했습니다. 지난해 한솔로지스틱스의 매출액은 46% 증가한 7470억원을 기록했습니다. 영업이익과 순이익은 각각 131%, 170% 증가한 303억원, 234억원을 올렸습니다. 회사는 호실적에 대해 "종속기업 매출과 이익이 증가했으며, 운영 효율화를 통한 영업이익이 개선됐다"고 설명했습니다.

다음으로 ROE 상승이 높았던 종목은 동양에스텍입니다. 동양에스텍의 ROE는 5년 평균 5.5%에서 24.9%로, 19.4% 포인트 상승했습니다. 동양에스텍도 지난해 영업이익과 순이익이 각각 5배, 3.4배 증가하는 호실적을 발표했는데요. 회사는 "철강 원자재와 판매가격 인상으로 매출과 영업이익이 증가했다"고 밝혔습니다.

이 밖에 한일화학, 모바일리더, 대동스틸, 모나미, SHD의 ROE가 과거 5년 평균 대비 10%포인트 이상 상승한 것으로 나타났습니다.

21개 종목 중 PER이 가장 낮은 종목은 한일화학으로, 2.93배입니다. 다음으로 원일특강 3.33배, KTis 3.41배, 아이즈비전 3.72배, 동양에스텍 3.92배 순이었습니다. 한편, PBR 기준 낮은 순으로는 KTis, 원일특강, 아이즈비전, 한일화학, 삼진이 꼽혔습니다.

일반적으로 ROE는 높은 게 좋습니다. 다만, 투자자는 ROE를 기준으로 종목을 찾을 때 '꾸준함'도 봐야 합니다. 특히, 시총 1000억원 미만 종목은 대형주에 비해 실적이 크게 변할 수 있기 때문에 더욱 주의해야 합니다. 작년 실적이 많이 증가한 이유를 분석한 후 현재 높아진 ROE 수준을 향후 유지할 수 있는지 고민해봐야 합니다. 결국, 이 고민의 결론이 '투자 의견'으로 이어질 것이기 때문입니다.

끝으로 좋은 의견 보내준 투자자님께 감사하다는 말씀 전하며 글을 마칩니다. 감사합니다!