“이녹스첨단소재, 올해 이익률 극대화 예상”..목표가 상향 -한투

4일 한국투자증권은 이녹스첨단소재에 대한 목표주가를 6만4000원으로 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 그대로 유지했다.

한국투자증권 김정환 연구원은 “지난 4분기 실적을 통해 올해 이익률이 극대화될 것임을 엿볼 수 있다”며 “20%대의 영업이익률을 내는 소재 회사로서 밸류에이션이 재평가될 전망”이라고 내다봤다.

이녹스첨단소재의 4분기 실적은 잠정 매출액 1421억원(전년 동기 대비 +66%, 전분기 대비 +1%), 영업이익 325억원(+169%, +6%)으로 최근 높아진 컨센서스에 부합했다.



호실적의 이유는 폴더블용 소재와 디지타이저(터치패널) 관련 매출액이 전분기 대비 증가했고, OLED TV용 봉지재 매출액도 고객사의 생산량 증가로 재고조정 없이 전분기 대비 늘었기 때문이다.

4분기 영업이익률은 22.9%로 전분기 대비 1%p 상승해 사상 최고를 기록했다.

김정환 연구원은 “핵심은 견조한 이익률”이라며 “이익 증가세가 계속 이어지면서 올해 매출액은 5213억원(전년 대비 +7%), 영업이익은 1064억원(+10%)을 기록할 것”으로 내다봤다.