현대건설기계, 지배구조 이슈 일단락 -대신

대신증권이 현대건설기계에 대해 지배구조 이슈 일단락되었다며 목표주가를 6만7000원에서 5만6000원으로 하향했다.

15일 대신증권 이동헌, 이태환 연구원은 "4분기 실적은 매출액 8101억원, 영업이익 321억원을 추정한다"며 "컨센서스 대비 매출액 +10% 상회, 영업이익 +1%로 부합하는 수준 예상한다"고 분석했다.

이 연구원은 "매출액은 중국 시장 판매량 급감 지속, 직수출의 경우 인도, 북미, 유럽 등 신흥국과 선진국은 개선세 지속되고 있다"고 말했다.



또 "코로나 19 변이 바이러스 영향으로 일부 수요 이연됐다"고 덧붙였다.

그는 "영업이익은 원자재가 상승 부담 지속으로 판가 인상 영향은 더디게 반영 중"이며 "현대중공업의 통상임금 소송이 진행중이며 패소시 충당금 설정 가능성이 있다"고 전했다.

이어 "모회사 현대제뉴인에 부품사업 매각했고 산업 차량 산업 매각 진행 중으로 브라질 법인과 중국 법인 인수하여 2022년부터 반영예정으로 지배구조 이슈 일단락됐다"고 부연했다.

이 연구원은 "중국 건설장비 시장 피크아웃, 헝다 이슈로 동종 건설장비 업체 주가는 하락세이고 현대건설기계는 중국 이외 신흥국 비중이 크며 타사 대비 내년 실적 안정적 성장하고 있다"고 설명했다.