현대코퍼레이션, 3Q 확고하게 증익 추세 전환 -현대차

현대차증권이 현대코퍼레이션에 대해 3분기 영업실적은 당초 전망치를 소폭 하회했지만 확고하게 증익 추세로 전환되고 있다며 목표주가 2만5000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

5일 현대차증권 박종렬 연구원은 "4분기에도 철강과 승용차 부품, 상용에너지, 기계선박 등을 중심으로 글로벌 경기 회복과 함께 의미있는 실적 턴어라운드가 가능할 전망"이라고 분석했다.

박 연구원은 "3분기 연결기준 매출액 1조381억원, 영업이익 108억원으로 당초 전망치를 소폭하회했지만 양호한 실적을 기록했다"며 "매출액은 글로벌 경기 회복과 교역량 증대로 석유화학, 철강, 승용차부품 등 전 부문의 고른 성장세를 기록했다"고 말했다.



또 "영업이익도 외형의 큰 폭 증가에 따른 고정비 부담 축소와 함께 철강과 석유화학 부문의 호조로 양호한 성장세를 기록했다"며 "철강 부문은 철강재 수요 회복 및 원자재 가격 상승에 따른 매출액과 영업이익이 증가했고, 영업이익률도 2.1%로 전년동기와 전분기 대비 각각 0.9%p, 0.5%p 호전됐다"고 덧붙였다.

그는 "세전이익과 순이익은 전분기와는 달리 일회성 요인이 없는 가운데 영업이익 증가에 따른 견조한 성장률을 기록했다"며 "오만과 카타르 LNG 배당금 수입도 각각 29억원과 15억원을 기록했는데, 판가 상승 영향으로 안정적인 증가세를 이어갔다"고 전했다.

이어 "4분기에는 실적 모멘텀이 더욱 강화될 것"이며 "4분기 연결기준 매출액 9740억원, 영업이익 127억원으로 전망한다"고 부연했다.

박 연구원은 "지난해의 낮은 기저효과와 함께 글로벌 경기 회복에 따라 철강, 승용차 부품, 기계선박 등 전 부문의 고른 실적 개선이 가능할 것"이라며 "철강 부문은 글로벌 수요 회복에 따른 수주 확대로 4분기에도 양호한 매출 성장이 가능할 전망"이라고 내다봤다.

(자료: 현대차증권)