노바렉스, 저가매수 유효...목표가 5만3000원 유지-하나금투

조양희 기자 21.07/14 08:23 조회 1189 누적점수:: 0

하나금융투자는 14일 노바렉스에 대해 저가 매수가 유효한 시점이라며 종전대로 투자의견 매수, 목표가 5만3000원을 제시했다.

노바렉스의 전일 주가는 0.32% 상승한 4만7100원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 15.8배, 주가순자산배수(PBR)는 3.51배, 자기자본이익률(ROE)은 22.1%다.(아이투자 데이터 기준)

하나금융투자 심은주 연구원은 노바렉스의 2분기 매출액 및 영업이익을 각각 704억원(YoY +16.4%), 70억원(YoY +1.9%, OPM 10.0%, YoY -1.4%p)으로 추정했다. 전년동기 대비 수익성 하락은 일시적인 현상이라며 신공장 가동률이 빠르게 상승하고 있는 점을 감안하면 하반기 가파른 실적 회복이 기대된다고 설명했다.

하반기는 신공장 자동화 설비 기인해 이익 레버리지가 본격화될 것으로 기대했다. 또한 개별인정형 제품 생산 비중이 높아지고 있는 점도 실적에 긍정적 영향을 미치고 있다고 봤다.

심 연구원은 대형 거래처 중심으로 수출도 본격화되고 있는 만큼 중장기 밸류에이션 재평가까지도 기대할 수 있다며 현재 주가는 12개월 예상 PER 13배에 불과한 만큼 저가 매수가 유효한 시점으로 판단한다고 밝혔다.