롯데케미칼, 글로벌 석화 사이클 하락에 대비해야 ..목표가 17%↓-유안타證

이승호 기자 21.06/23 12:12 조회 645 누적점수:: 0

유안타증권은 지난 22일 롯데케미칼에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 34만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 41만원 대비 17% 하향했다.

롯데케미칼의 2분기 매출액은 4.7조원, 영업이익 5746억원(영업이익률 12.3%), 지배주주 순이익 4397억원으로 예상했다. 영업이익 예상치는 전분기 6238억원 대비 8% 줄어든 수치이다.

Covid 19로 범용 PE/PP(포장재 원료) 수요 감소에 따른 자회사 타이탄의 이익 감소와 한국 대산공장 정기보수 기회비용(△500억원) 영향이 크다.

유안타증권 황규원 연구원은 "올해 하반기부터 2022년 초까지 글로벌 석화 사이클 하락에 대비해야 한다"고 밝혔다.

연간 예상 실적은 매출액 18.4조원, 영업이익 2조224억원(영업이익률 11.0%), 지배주주 순이익 1조7422억원(화재보상금 3000억원 포함)으로 예측했다.

하반기 예상 영업이익은 8.240억원으로, 상반기 추정치 1.2조원 대비 31% 감소할 전망이다. 석유화학 과잉공급 속에 원료가격(나프타 또는 LPG) 상승이 겹치기 때문이다.