워런 버핏의 성공투자 핵심 포인트

‘워렌 버핏의 재무제표 활용법’은 뉴욕타임스, 아마존닷컴 베스트셀러로 워런 버핏이 재무제표를 활용해 초우량주를 골라내는 주식투자 노하우를 집중적으로 다뤘다.

1일 도서출판 부크온에 따르면 워런 버핏이 재무제표의 어떤 항목에 집중했는지 시원하게 풀어주는 ‘워렌 버핏의 재무제표 활용법’이 독자들로부터 꾸준한 인기를 얻고 있다.

저자인 메리 버핏은 워런 버핏의 투자법에 가장 정통하다는 평가를 받고 있는 베스트셀러 저자이자 워런 버핏의 전 며느리로 12년간 가족의 일원으로 살면서 워런 버핏에게서 많은 영감을 얻었다.



다른 저자인 데이비드 클라크는 세계에서 가장 탁월한 워런 버핏 전문가로 알려진 포트폴리오 매니저이자 베스트셀러 저자이다.

워런 버핏의 투자법은 ‘지속적으로 성장할 가능성이 확실한 기업의 주식을 적정가격에 매입해 장기 보유한다’로 요약된다. 그러자면 무엇보다도 지속적으로 성장할 가능성이 확실한 기업을 찾아야 할 것이다. 1년 혹은 2년이 아니라 수십년에 걸쳐 경쟁기업을 이겨내고 성장하게 될 기업은 어떤 특징을 갖고 있는가? 재무제표를 보고 이런 기업을 찾아낼 수 있는가?

이 책은 투자자의 관점에서 재무제표를 어떻게 읽어야 하는지를 보여주는 책이며, 더 구체적으로 말하면 워런 버핏의 관점에서 재무제표를 보는 방법을 설명한 책이다.

이 책은 주식의 매입 시점과 매도 시점도 설명하고 있다. 주식투자에서 수익을 내기 위해서는 싸게 사는 것이 중요하며, 장기적인 경쟁우위를 가진 기업이 ‘해결할 수 있는 일시적인 문제’로 어려움을 겪고 있을 때 매입하라고 권하고 있다. 또 장기적인 경쟁우위를 가진 기업의 주식을 일단 매입했다면 장기 보유하고 있는 게 낫다고 말한다.

장기적인 경쟁우위를 가진 기업은 시간이 흐를수록 더 나은 결과를 낸다. 다만 이런 기업의 주식도 매도해야 할 때가 있는데, 구체적으로 더 나은 기업을 발견했을 때, 장기적인 경쟁우위를 가진 기업이 본원적인 경쟁력을 상실해가고 있을 때, 강세장에서 장기적인 경쟁우위를 가진 기업의 주가가 급등했을 때 매도하라고 말하고 있다.

인구와 땅 덩어리가 미국보다 훨씬 작고 환율 등 거시경제의 변동성이 큰 한국의 주식시장에도 장기적인 경쟁우위를 가진 기업이 있는가? 워런 버핏식 투자법이 한국에도 적용가능한가?

만약 아직도 이런 질문을 던지는 사람이 있다면 자신의 투자 감각을 재점검해볼 필요가 있다. 한국에는 삼성전자, 현대자동차, 현대중공업 같은 글로벌 경쟁력을 가진 기업이 존재하고, 이에 따라 해외 투자자들이 한국의 주식 시장에 속속 몰려들고 있다.

외국인은 이미 찾아낸 한국의 뛰어난 기업을 정작 우린느 간과하고 있지는 않은가? 지속적으로 주주에게 이익을 가져다주는 기업, 그러면서도 적정가격에 거래되는 기업을 재무제표 분석을 통해 찾고자 하는 투자자에게 이 책은 큰 도움을 줄 것이다.

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<참고> 시가총액 상위 관심 종목 : 삼성전자 SK하이닉스 NAVER LG화학 카카오 삼성바이오로직스 현대차