휴니드6,860원, ▲270원, 4.1% 주가는 14일 개장을 앞둔 가운데 전일 종가 기준 8060원이다. 2020년 실적과 현재 주가를 반영한 휴니드의 주가수익배수(PER)는 19.78배, 주가순자산배수(PBR)는 0.94배, 자기자본이익률(ROE)은 4.8%다. 같은 시각 시가총액은 1138억원이다. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴니드의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점이다.

휴니드는 방산사업과, 해외사업 및 민수(전자)사업을 하고있다. 방산사업을 통해 전술통신용 무전기, 특수장비, 지휘통제체계, 무기체계 등의 구축을 위한 소프트웨어 등을 제조하며, 해외사업을 통해 항공 전기/전자장비, 와이어하네스, 절충교역(Offset) , 해외수출을 하고있다. 휴니드는 지난 '06년 글로벌 항공우주기업 보잉사와 전략적 제휴를 체결한 이후 항공부문 중심으로 해외협력사업을 추진중이다. 지난해 매출비중은 방산사업 82%, 해외사업 18%다.

휴니드는 최근 5년간 1700~2500억원대의 매출액과 100~200억원대의 영업이익을 내고 있다. 최근 5년 평균 영업이익률은 8.2%다. 휴니드는 지난 '15년 차세대 군 종합전술정보 통신체계 TICN 사업에서 대용량 무선전송장치 HCTRS 체계개발을 완료하며 '16년 초도양산, '19년 3차 양산 계약을 체결했다. '19년 전년대비 실적은 저조했으나 해외 항공사업이 42% 성장했다.

지난해 매출액은 전년 대비 2% 증가한 1981억원이다. 같은 기간 영업이익은 106억원으로 21% 늘었고, 순이익은 57억원으로 28% 감소했다. 3분기까지 누적 영업적자를 냈으나 9월부터 TICN 3차 양산 물량이 공급되면서 4분기 140억원의 영업이익을 내며 연간 흑자로 전환했다. 영업외비용이 증가하며 순이익은 줄었다.

증권가는 휴니드의 해외사업 중장기 성장성을 기대하고 있다. 한화투자증권 김동하 연구원은 휴니드의 MRO 사업, 차세대 기내 통신시스템 상용화('23년 이후), 미사일 시스템 업체인 MBDA에 3D 프린팅을 활용한 부품 납품('25년 이후) 등 신사업 성장 가능성과 자체 개발 고부가가치 제품군 확대를 전망했다.

휴니드의 지난해 4분기 기준 부채비율은 110%, 유동비율은 143%를 기록했다. 차입금 비율은 5.6%로 낮으며, 영업이익이 이자비용의 30배에 달해 영업이익으로 충분히 이자비용을 감당할 수 있다.

자기자본이익률(ROE)은 '19년 6.9%에서 지난해 4.8%로 하락했다. 주가순자산배수(PBR)는 0.94배로 지난해 말 0.67배보다 올랐다. 주가는 '19년부터 주당순자산 아래에서 거래되고 있다.