아프리카TV, 1Q 더 좋아진다...목표가 18%↑-IBK證

IBK투자증권은 13일 아프리카TV에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 11만원으로 이전에 제시한 목표가 9만3000원 대비 18% 상향했다.

IBK투자증권 박용희 연구원은 아프리카TV의 1분기 연결기준 매출은 566억원(전년동기대비 +37.8%), 영업이익 159억원(+93.3%)으로 시장컨센서스대비 매출은 +0.1% 상회, 영업이익은 +3.6% 상회할 것으로 전망했다.

박 연구원은 "아프리카TV의 플랫폼서비스의 성장은 서비스의 Life-span 상, 아직 절반에도 미치지 못했다"라며 "현재 ARPU 는 16만원 수준이고, Paying User Ratio는 4.5% 수준이으로 글로벌 Peer에 대입하면 ARPU는 20만원(+25% 상승)까지, Paying User Ratio는 8%(+77.8%)까지 산술적으로 성장이 가능할 것"이라고 전했다.







지난 12일 주가는 전일대비 4.65% 상승한 8만5500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 26.9배, 주가순자산배수(PBR)는 6.70배, 자기자본이익률(ROE)은 25.0%다.