AP시스템, 안정적 실적 지속...목표가 15%↑-미래에셋대우

김명선 기자 21.03/22 08:51 조회 1413 누적점수:: 0

미래에셋대우는 22일 AP시스템에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 3만7000원으로 이전에 제시한 목표가 3만2000원 대비 15% 상향했다.

미래에셋대우 김철중 연구원은 올해 AP시스템은 Parts 매출 비중 상승 지속으로 타 장비 업체 대비 안정적인 실적이 지속될 것으로 전망했다. 삼성디스플레이 OLED 가동률 상승과 중국 업체들의 신규 고객사 확보(애플 등)에 따른 신규 라인 가동으로 Parts 매출 성장이 지속될 전망이다.

김 연구원은 "Parts가 사용되는 AP시스템의 ELA는 2016년 이후 사실상 독점적으로 공급되어 왔던 상황"이라며 "최근 3년 간 발주가 집중되었던 중국 고객사들의 라인 수율은 국내 고객사 대비 열위에 있기 때문에, 단위당 Parts 사용량이 증가할 것"으로 전망했다.

지난 19일 주가는 전일대비 1.04% 하락한 2만8600원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 15.7배, 주가순자산배수(PBR)는 3.01배, 자기자본이익률(ROE)은 19.1%다.