현대위아, 단기 회복, 장기 성장 편승 전망-현대차證

서정민 기자 21.03/17 08:31 조회 1210 누적점수:: 0

현대차증권은 17일 현대위아에 대해 장기 성장 전략(열관리, 수소저장 시스템)과 사업 구조조정(완성차 엔진 외주화) 등 성장과 회복이 가시화될수록 밸류에이션이 회복될 것이라 전망했다.

현대차증권 장문수 연구원은 "현대위아가 단기적으로 사업 합리화와 신차 확대를 통한 이익 개선, 장기적으로는 그룹 친환경차 전략에 맞춘 미래 전략에 편승할 것"이라며 "신규 추진중인 통합 열관리 시스템 사업 추진, 수소저장시스템 및 공기압축기 사업 추진의 수혜를 받을 전망"이라 전했다.

현대위아에 대한 목표가는 11만원으로 유지했다. 장 연구원은 과거 영업이익이 흑자에서 적자로 전환되기 직전인 2016년 주가순자산배수(PBR) 밴드 상단 0.97배를 목표 PBR로 적용했다고 설명했다. 여기에 최근 주가는 연말연초 상승 후 조정되어 현재 2016년 밴드 평균 미만이라 덧붙였다.

지난 16일 주가는 전일대비 0.49% 상승한 8만1800원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 17.7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.7배, 자기자본이익률(ROE)은 3.9%다.