한화생명, 금리 상승 수혜...목표가 3700원-현대차證

김명선 기자 21.03/12 08:29 조회 583 누적점수:: 0

현대차증권은 12일 한화생명에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 3700원으로 이전에 제시한 목표가 2400원 대비 54% 상향했다.

현대차증권 김진상 연구원은 올해 1분기 한화생명 순이익은 853억원(전년동기대비 +78%)으로 시장전망치 822억원을 상회할 것으로 전망했다. 손해율이 예상보다 좋고 금리 및 증시 등 금융환경이 양호해 변액보증손익이 우호적이라는 분석이다.

김 연구원은 "금리 상승은 변액보증손익(단기적)과 중장기 투자이익률 제고에 기여한다"라며 "한화생명의 금리 민감도는 금리 50bps 상승시 EV, 신계약가치, 순이익이 각각 1.9%, 11.6%, 53.9% 증가하는 것으로 추정된다"라고 전했다.

지난 11일 주가는 전일대비 1.25% 하락한 3160원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 11.7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.22배, 자기자본이익률(ROE)은 1.9%다.