코웨이, 여전히 저평가..목표가 9만3000원 유지-KB證

김명선 기자 21.02/22 08:24 조회 560 누적점수:: 0

KB증권은 22일 코웨이에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 9만3000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 9만3000원이다.

KB증권 박신애 연구원은 "코웨이는 다소 보수적인 올해 영업이익 가이던스 (+0.6% YoY)를 제시했는데, 마케팅비 및 IT 관련 투자를 강화하면서 시장 지배력을 공고히 하기 위함으로 추정된다"라며 "해외 매출이 고성장하고 있는 점과 안정적인 현금창출 능력 등을 감안할 때, 주가는 여전히 저평가되어 있다"라고 전했다.

박 연구원은 올해 코웨의 연결 매출과 영업이익이 각각 11%, 2% 성장할 것으로 예상했다. 국내 매출은 업황개선에 힘입어 매출이 6% 성장하고, 해외 합산 매출은 19% 성장하면서 연결 매출 내 기여도가 30%로 확대될 전망이다. 다만, 전년 말레이시아와 미국의 높은 이익 기저로 인해 영업이익 성장률은 +2%에 그칠 것으로 추정했다.

지난 19일 주가는 전일대비 2.15% 하락한 6만8300원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 14.1배, 주가순자산배수(PBR)는 3.53배, 자기자본이익률(ROE)은 25.0%다.