한화솔루션, 2025년 태양광 매출 13조 전망 -대신證

서정민 기자 21.02/19 08:11 조회 588 누적점수:: 0

대신증권은 19일 한화솔루션의 태양광 사업부의 성장성이 점차 가시화될 것이라 전망했다. 목표가를 6만5000원으로 유지했다.

대신증권 한상원 연구원은 "한화솔루션의 2025년 연매출 전망치는 21조원"이라며 "이 중 태양광 사업 매출이 13조원으로 60%의 매출비중을 차지할 것"이라 전망했다. 여기에 목표달성과 안정적 이익 창출을 위해 태양광 밸류체인 내 모든 모듈제조업에서 가상발전소(VPP) 등으로 사업 다각화를 추진할 것이라 덧붙였다.

한편, 한화솔루션의 지난해 매출액은 전년과 비슷한 9조1950억원이다. 같은 기간 영업이익은 5941억원으로 전년 대비 29% 증가했고 당기순이익은 3017억원으로 흑자전환했다. 회사 측은 상대적 원가 스프레드 호전 덕분에 수익성이 개선됐다고 설명했다.

4분기 영업이익은 654억원으로 시장 기대치를 하회했다. 한 연구원은 태양광 사업부(큐셀)가 예상보다 부진한 실적을 기록하며 적자전환했고 일회성 비용도 1000억원 정도 반영됐다고 추정했다.

지난 18일 주가는 전일대비 0.77% 하락한 5만1300원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가순자산배수(PBR)는 1.62배, 자기자본이익률(ROE)은 -1.5%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.