연우, 올해 이익 '턴' 기대.. 목표가 3만3000원-KB證

서정민 기자 21.02/17 08:26 조회 976 누적점수:: 0

KB증권은 17일 연우에 대한 목표가를 3만3000원으로 산정했다. 원가 개선 노력의 결실로 이익이 늘어날 거란 분석이다.

KB증권 박신애 연구원은 "연우가 지난 2019년 원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 생산인력 비용(급여+외주가공비)의 비중을 전년 대비 5.4%P 낮추는데 성공했다"라면서 "지난해는 매출 부진으로 수익성이 악화됐으나 올해는 다시 2019년 수준으로 수익성이 회복될 것"이라 전했다.

박 연구원이 전망한 올해 연우의 연간 매출액은 전년 대비 15% 증가한 2875억원, 영업이익은 전년 대비 50% 늘어난 239억원이다. 그에 따르면 별도 부문은 업황 개선과 상위 고객사들의 주문 호조에 힘입어 매출과 영업이익이 모두 성장하고 중국법인 매출은 전년 대비 45% 늘어날 것으로 예상된다.

지난 16일 주가는 전일대비 2.2% 하락한 2만6650원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 29.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.53배, 자기자본이익률(ROE)은 5.1%다.