환인제약, 4Q 어닝서프.. 목표가 9%↑ 2만4000원-이베스트證

김명선 기자 21.02/09 08:11 조회 1745 누적점수:: 0

이베스트투자증권은 9일 환인제약에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만4000원으로 이전에 제시한 목표가 2만2000원 대비 9% 상향했다.

이베스트투자증권 정홍식 연구원은 환인제약의 지난해 4분기 매출액은 442억원(전년동기대비 +14.5%), 영업이익 72억원(+75.5%), 순
이익 47억원(+52.0%)을 기록하며 기존 추정치 대비 매출액 +7.2%, 영업이익 +31.2% 상회했다고 전했다. 상품비중 감소 및 자사 제네릭 비중 증가에 따른 수익성 개선, '19년 4분기 약가인하 비용 선반영에 따른 기저효과로 실적이 개선됐다는 분석이다.

올해도 영업이익이 증가할 전망이다. 정 연구원은 "정신과 의약품 특성상 알츠하이머, 우울증 등의 수요가 지속적으로 증가하고 있어 매출액이 중·장기적인 성장 흐름을 보이고 있다"라며 "올해는 이러한 외형 성장흐름과 더불어 정신과 의약품의 자사 제네릭 비중 확대(상품비중 축소)로 수익성이 개선될 것"으로 전망했다.

지난 8일 주가는 전일대비 0.27% 하락한 1만8350원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 15.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.18배, 자기자본이익률(ROE)은 7.5%다.