연우, 완연한 턴어라운드 ..목표가 47%↑ -NH證

김명선 기자 21.01/25 08:56 조회 673 누적점수:: 0

NH투자증권은 25일 연우에 대한 투자의견을 매수로 상향했다. 목표가는 이전에 제시한 2만1000원 대비 47% 상향한 3만1000원이다.

NH투자증권 조미진 연구원은 올해 연우가 고객사향 수주 증가와 중국 법인 매출 확대 등으로 완연한 실적 턴어라운드 할 것으로 전망했다. 국내 주요 고객사들의 중국향 판매 호조에 따른 재고 확충 및 신규 제품 발주로 매출이 증가할 전망이다.

조 연구원은 "연우가 보유한 높은 기술력과, 폭발적으로 증가하는 중국 현지 럭셔리 수요를 감안했을 때 중국 시장에서도 두각을 나타낼 수 있을 것"으로 기대했다. 물류 자동화 시스템을 구축했고 비용도 점진적으로 축소시켜 왔기 때문에 외형이 성장한다면 이익도 증가할 것이라는 분석이다.

조 연구원이 추정한 '20년 4분기 매출액은 676억원(전년동기대비 -6.4%), 영업이익은 52억원(+19%)이다. 수출 비중이 가장 큰 미국향 매출 감소폭이 완화되고, 인력 효율화를 통한 수익성 개선세가 두드러질 전망이다.