덕산테코피아, OLED 중간체 출하량 증가.. 목표가 20%↑-키움證

김명선 기자 21.01/14 08:07 조회 2524 누적점수:: 0

키움증권은 14일 덕산테코피아에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만4000원으로 이전에 제시한 목표가 2만원 대비 20% 상향했다.

키움증권 김소원 연구원은 덕산테코피아의 '20년 4분기 영업이익이 45억원을 기록하며 예상치에 부합할 것으로 전망했다. M11향 OLED 중간체 및 HCDS 신규 공장 공급 효과 등이 반영되며 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것이라는 분석이다.

올해는 영업이익이 전년대비 40% 증가할 전망이다. 김 연구원은 "올해 삼성디스플레이의 OLED 가동률확대로 OLED 중간체 출하량 증가가 나타날 것"이라며 "덕산테코피아가 점유율 우위를 가진 Red OLED 소재를 중심으로 수요 증가가 예상된다"라고 전했다.

덕산테코피아는 '22년까지 최소 3개 이상의 소재 국산화를 준비중이다. 또한 국내 주요 배터리 업체와 전해액 첨가제를 개발 중에 있어 연내 소재 공급이 시작될 시 추가 실적 상향이 가능할 것으로 보인다.

전일 주가는 전일대비 8.91% 상승한 1만9550원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 32.9배, 주가순자산배수(PBR)는 2.35배, 자기자본이익률(ROE)은 7.1%다.