한국금융지주, 다양한 투자 포인트…증권주 '탑픽'-SK證

서정민 데이터 기자 20.12/08 09:17 조회 931 누적점수:: 0

SK증권은 8일 한국금융지주의 실적이 안정적인 증가세를 보일 전망이라며 증권업종 내 최선호주로 꼽았다.

SK증권 구경회 연구원은 "한국금융지주의 투자 포인트는 △수익원 다각화 △IB의 높은 경쟁력 △우수한 장기 성과 △카카오뱅크의 기업가치 상승 등이다"라면서 "이러한 장점들로 인해 향후 주식시장 거래대금이 감소한다고 해도 실적이 안정적인 증가세를 보일 것"이라 내다봤다.

올해 순이익은 전년 대비 감소가 예상되나 내년에는 회복할 것으로 보인다. 구 연구원이 전망한 올해 한국금융지주의 연간 지배주주 순이익은 전년 대비 16% 감소한 7100억원이다. 2021년은 위탁수수료 감소에도 불구하고 IB 및 자산관리 수수료의 증가, 유가증권운용실적의 정상화 등에 힘입어 순이익이 8150억원으로 전년 대비 15% 증가할 전망이다.

SK증권이 제시한 한국금융지주의 목표주가는 10만4000원이다. 구 연구원은 "카카오뱅크의 기업가치는 10조원으로 가정했고, 비상장 디스카운트 50%를 추가 적용해 목표주가를 반영했다"라며 "한국금융지주가 보유한 카카오뱅크 지분 33%는 증자가격 기준으로 3조1000억원에 달한다"고 설명했다.

이날 오전 9시 15분 현재 주가는 전일 대비 1% 하락한 7만9100원에 거래되고 있다. 현재 주가 기준 주가수익배수(PER)는 6.6배, 주가순자산배수(PBR)는 0.8배, 자기자본이익률(ROE)은 12.6%다.