최고의 주식에만 투자하라... ‘인생주식 10가지 황금법칙’

"당신의 소중한 돈을 가장 좋은 주식에만 쏟아부어라"

도서출판 부크온에 따르면 영국의 워런 버핏 피터 세일런이 저술한 ‘인생주식 10가지 황금법칙’이 독자들로부터 좋은 반응을 얻고 있다.

저자인 피터 세일런은 투자 인생 50년을 퀄리티 성장투자법에 바친 실력 있는 펀드매니저다. 그가 운용하는 ‘세일런세계성장펀드’는 2006년 출시 이후 15년간 누적 수익률 240.9%의 성공적인 성과를 내고 있다.



그는 영구적인 자본손실을 피하는 것이 투자수익을 극대화하는 것만큼이나 중요하다는 신조를 갖고 있다. 이를 위해 그는 ‘10가지 황금법칙’을 만들어 이 기준을 통과한 극소수의 기업만을 편입한다. 최고 중의 최고의 기업을 찾아 펀드에 편입한 후 또 다시 계속해서 다른 종목을 찾아나서는 대신 보유 주식들의 영업실적과 미래성과를 보다 심도 있는 분석하는 데 대부분의 시간을 할애한다.

그의 독특한 투자 노하우는 포브스가 ‘올해 꼭 읽어야 할 책(2019)’ 중 한 권으로 선정한 이 책에 자세히 소개돼있다.



<그림 설명 : 피터 세일런>

그는 투자 업계에서의 성과와 실력을 인정받은 덕분에 해마다 여러 상을 휩쓸고 있다. 뛰어난 성과를 보인 펀드에 주어지는 상인 2019 리퍼 어워드 영국 등을 수상했다. 특히 ‘세일런아메리카펀드’는 리퍼어워드로부터 미국에서 거래되고 있는 펀드 중 최고 실적을 거둔 펀드로 지목되었다.

그가 투자한 퀄리티 성장기업은 모두 오랜 역사를 갖고 있으며 깊이 있고 유동성 있는 시장을 점유하고 있는 유명한 기업들이다. 영국의 경우, 우리가 잘 알고 있는 에르메스, 에스티로더, 마스터카드와 같은 기업들이 이에 속한다.

문제는 어떻게 해야 이런 기업들을 찾아내고 투자할 수 있느냐다. 피터 세일런은 이 책에서 그 방법을 10가지 황금법칙으로 요약해서 알려준다.


<그림 설명 : 세일런세계퀄리티 성장펀드와 MSCI 선진국 지수 수익 비교>


퀄리티 성장기업을 찾고 그런 기업들로 포트폴리오를 유지하는 것이 매력적인 이유는 무엇일까? 모든 투자전략이 그렇듯 퀄리티 성장투자전략도 ‘리스크’와 ‘수익’이라는 두 핵심 요인의 균형을 맞추는 것으로 요약된다. 전통적으로 이 두 요인은 함께 상승하고 함께 하락하는 것으로 여겨지고 있지만 사실 이 중 하나가 증가하면 다른 하나도 증가하기 마련이라고 단순히 말할 수는 없다.

평균이하의 리스크에 훨씬 큰 수익을 제공하는 투자전략이 가능한데, 그 가능성을 알면서도 이 전략을 고려하지 않는다면 그 사람은 어리석은 투자자다. 보다 낮은 리스크에 보다 높은 수익이 퀄리티 성장투자가 투자자들에게 약속하는 행복한 조합이다. 이를 가능케 하는 기준은 10가지 황금법칙은 독자 여러분들이 책을 통해 직접 찾아내는 기쁨을 누리시길 바란다.

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