[실시간 분석] 아모레퍼시픽, 3.4% 상승…증권사 목표가 26만원 제시

아모레퍼시픽 주가가 강세를 보이고 있다. 13일 오전 9시 21분 현재 아모레퍼시픽의 주가는 전일대비 3.4% 상승한 22만8000원이다.

이날 주가 상승은 아모레퍼시픽에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.

KTB투자증권은 13일 아모레퍼시픽에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 26만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 23만원 대비 13% 상향했다.



KTB투자증권 배송이 연구원이 작성한 아모레퍼시픽 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q19 매출액 1조 3,500억원(YoY+10%), 영업이익 705억원(YoY+197%), OPM 5.2%(YoY+3.3%p)으로 시장 기대치 부합할 것으로 기대
▶ 국내 사업에서 면세(+28%)와 온라인(+21%)의 고성장에 비롯. 각 채널의 영업이익률은 20% 초반, 10% 후반 수준으로 전사 이익에 크게 기여할 전망
▶ 향후 기대할 부분은 1)비용 구조 효율화, 2)중국 이니스프리 전략 개선, 3)설화수 성장 가속화 여부

아모레퍼시픽은 지난해 3분기 연결기준 매출액이 1조4020억원으로 전년 동기 1조2784억원 대비 9.6% 늘었다. 같은기간 영업이익은 1075억2037만원으로 전년 동기 764억8672만원 대비 40.5% 늘었다. 지배지분 순이익은 1039억8465만원으로 전년 동기 488억8257만원 대비 112.7% 늘었다.



최근 1개월간 증권사가 예상한 아모레퍼시픽의 4분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 741억원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 1조3417억원, 지배지분 순이익은 477억원이다.



현재가 22만8000원 기준 주가수익배수(PER)는 46.0배, 주가순자산배수(PBR)는 2.93배, 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다.