[퀵리포트] KT&G, "매수" 유지..목표가 3%↑ 14만원-DB금투

DB금융투자는 22일 KT&G에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 14만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 13만5000원 대비 3% 상향했다.

DB금융투자 차재헌 연구원이 작성한 KT&G 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q18 연결 매출 5.5%YoY증가한 11,058억원, 영업이익 22.1%YoY증가한 2,720억원 달성. 컨센서스 15.4%상회
▶ 국내 시장 M/S 61.9%로 전년대비 2.3%pt상승. 전자담배 M/S 2월 현재 30%상회. 갑당ASP 940원으로 12.1%YoY증가. 전자담배 수익성 이미 궐련담배 수준 도달
▶ 중동 환율 문제 약화로 수출 판매량 정상화 예상. 목표주가 14만원으로 소폭 상향. 줄(JUUL) 출시에 대한 두려움으로 주가 하락시 매수. 업종 Top pick의견







지난 21일 주가는 전일대비 1.51% 상승한 10만1000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 12.4배, 주가순자산배수(PBR)는 1.74배, 자기자본이익률(ROE)은 14.1%다.

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