[퀵리포트] 두산밥캣, "매수" 유지..목표가 4만원 유지-삼성證

삼성증권은 13일 두산밥캣에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 4만원이다.

삼성증권 한영수 연구원이 작성한 두산밥캣 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4분기 영업이익은 예상보다 큰 판매촉진비 지출로 시장 기대를 9% 하회
▶ 2019년 영업이익 가이던스는 2018년 대비로는 3% 감소, 컨센서스 대비로는 8% 낮은 수준. 신시장(제품군으로는 농기계, 지역으로는 인도) 진출을 위한 비용지출 규모와 원재료비 인상 영향이 생각보다 크기 때문으로 판단
▶ 2019년 이익둔화의 주요 원인이 장기 성장을 위한 투자확대에 기인한다는 점과, 일회성 비용의 소멸로 2019년에도 이익성장이 가능하다는 점, 그리고 해외 경쟁사 valuation 변화분을 반영하여 기존 BUY투자의견 유지







지난 12일 주가는 전일대비 2.07% 상승한 3만4550원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 10.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.97배, 자기자본이익률(ROE)은 9.5%다.

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