[퀵리포트] 대림산업, "매수" 유지..목표가 13%↑ 12만5000원-KTB證

KTB투자증권은 1일 대림산업에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 12만5000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 11만원 대비 13% 상향했다.

KTB투자증권 김선미 연구원이 작성한 대림산업 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q18 Review : 플랜트 부문에서의 일회성 비용 반영에도 토목 원가율 개선, 연결 자회사(삼호, 대림 에너지) 실적 성장으로 컨센서스 상회하는 양호한 영업이익 기록. 그러나 SOC 평가손, 대여금 손실 등으로 영업외비용이 급증, 순이익은 컨센서스를 84% 하회함
▶ 실적 추정치 변경폭 크지 않으나, 순차입금 축소를 반영하여 동사에 대한 목표주가를 기존 110,000원에서 125,000원으로 상향함(Implied PER 7.3배)
▶ 경쟁사보다 규모는 작으나 FEED 기반으로 플랜트 수주 늘려가고 있어 상반기 해외수주發 건설업종 주가 상승세에 소외되지는 않을 전망. S-oil 관련 불확실성이 해소된 만큼 19E 6.2배라는 valuation 매력이 다시 부각될 것으로 기대. 투자의견은 BUY 유지







지난 31일 주가는 전일과 동일한 10만6500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 6.2배, 주가순자산배수(PBR)는 0.68배, 자기자본이익률(ROE)은 11.1%다.

→ [바로가기] 전 증권사 보고서 원문서비스 '와이즈리포트'
http://www.wisereport.co.kr/