[퀵리포트] 한국타이어, "보유"로 하향..목표가 18%↓ 4만7000원-삼성證

삼성증권은 지난 29일 한국타이어에 대한 투자의견을 보유로 하향했다. 목표가는 이전에 제시한 5만8000원 대비 18% 하향한 4만7000원이다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 한국타이어 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q18실적은 중국/유럽OE, 북미/유럽RE타이어 판매부진으로 부진 예상. 북미시장 수요둔화 및 경쟁심화로 미국공장 가동률 향상 지연
▶ 북미시장에서 타이어 온라인판매가 확대되면서, 도매유통망 간의 과당경쟁 및 파산, 타이어 브랜드 격차 희석 등이 글로벌 타이어산업 전체에 부정적 영향을 미치고 있는 것으로 판단
▶ 실적둔화 추세를 반영하여 수익추정치 하향. Target Multiple도 10%하향. 목표주가를 47,000원으로 19%하향하고 투자의견을 ‘HOLD’로 하향







29일 주가는 전일대비 0.36% 하락한 4만1500원으로 마감했다. 29일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 9.6배, 주가순자산배수(PBR)는 0.77배, 자기자본이익률(ROE)은 8.0%다.

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