[퀵리포트] 삼성전기, "매수" 유지..목표가 31%↓ 13만원-삼성證

삼성증권은 21일 삼성전기에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 13만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 19만원 대비 31% 하향했다.

삼성증권 이종욱 연구원이 작성한 삼성전기 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 중국 스마트폰 수요 부진이 장기화되며 MLCC 이익에 영향. 4Q18과 2019년의 영업이익을 각각 15%, 22% 하향
▶ 목표주가 13만원은 역사적 P/B-ROE 트렌드를 40% 할인하였으며, 현재 주가는 MLCC 장기 이익률 12%만을 반영하는 상황
▶ 밸류에이션 보다는 수요 조정 속도가 문제. 단기적으로는 1Q 이익 모멘텀, 장기적으로는 2020년 이후를 바라보는 관점을 제시







지난 20일 주가는 전일과 동일한 10만3500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 14.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.66배, 자기자본이익률(ROE)은 11.3%다.

→ [바로가기] 전 증권사 보고서 원문서비스 '와이즈리포트'
http://www.wisereport.co.kr/