[퀵리포트] 삼성화재, "매수" 유지..목표가 34만5000원 유지-현대차證

현대차증권은 15일 삼성화재에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 34만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 34만5000원이다.

현대차증권 김진상 연구원이 작성한 삼성화재 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3분기 이익은 2,371억원으로 컨센서스 이익 2,352억원을 소폭 상회. 자보손해율 상승으로 인한 보험영업이익 적자폭 확대를 투자영업이익 성장으로 상쇄.
▶ 장기보험 신계약은 보장성 +1.5% YoY, 인보험 +20.0% YoY로 성장 지속. 채널별 인보험
▶ 손해율은 83.9%로 전년동기대비 0.4%pt 상승. 자보손해율 상승(+6.4%pt YoY)이 두드러졌는데 이는 요율인하와 CM채널 확대, 정비요금 인상 등에 기인. 경영진은 자보 요율인상 구상안을 월내 금융당국에 제출한다는 계획.
▶ 장기손해율과 장기위험손해율은 전년동기대비 각각 1.6%pt, 2.4%pt 개선. 경영진은 내년 실손보험료율이 소폭 인상될 것으로 기대하고 있으며, 2018년 연간 위험손해율은 79%대로 예상.



지난 14일 주가는 전일대비 0.35% 하락한 28만5000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 15.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.16배, 자기자본이익률(ROE)은 7.3%다.

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