[퀵리포트] 한온시스템, "매수" 유지..목표가 1만5500원 유지-메리츠證

메리츠종금증권은 7일 한온시스템에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 1만5500원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 1만5500원이다.

메리츠종금증권 김준성 연구원이 작성한 한온시스템 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 한온의 친환경 제품 수주잔고 16년초 2,300억원에서 현재 3.5조원까지 확대
▶ 이에 따라 친환경 매출성장 지속 중이며, 21년 이후 가파른 연결매출 기여 예상
▶ 지난 10월 FP&C 사업 인수 통해 19년 이후 연결 영업이익 +20% 증가 가능하며, Electronic Water Pump 중심 추가적인 친환경 매출 확대 가능
▶ 3Q18 및 4Q18 실적은 유럽 WLTP 도입과 중국 Ford 판매감소로 부진하나, 19년 이후 신규모델 인증 마무리와 대규모 신차투입을 통해 점차 완화될 전망







지난 6일 주가는 전일대비 1.90% 상승한 1만750원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 20.2배, 주가순자산배수(PBR)는 2.84배, 자기자본이익률(ROE)은 14.1%다.

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