[3Q 잠정] SKC코오롱PI, 순익 전년비 20%↓.."일회성 소송 비용 반영"

22일 SKC코오롱PI가 3분기 잠정 실적을 발표한 가운데, 주가는 하락 중이다. 23일 오후 1시 11분 현재 전일 대비 5.4% 내린 3만6450원에 거래되고 있다.

SKC코오롱PI는 22일 장 중인 오전 10시에 3분기 잠정 실적을 발표했다. 이에 따르면 3분기 매출액은 전년 동기 대비 1.6% 증가한 680억원이다(이하 개별 기준). 영업이익은 3% 증가한 184억원을 기록했다. 순이익은 20% 줄어든 95억원이다.

23일 금융정보 제공업체 와이즈에프엔에 따르면, 3분기 매출액은 업계 컨센서스인 711억원을 4.4% 하회했다. 영업이익은 예상치 183억원을 0.6% 상회했고, 순이익은 예상치 126억원을 25% 밑돌았다. 컨센서스는 최근 1개월간 SKC코오롱PI의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다.





메리츠종금증권 주민우 연구원은 재고 부족으로 매출을 극대화하지 못했을 뿐, PI필름 업황은 여전히 견조하다고 분석했다. 소송비용은 예상했던 20억원보다 큰 60억원가량이 반영됐지만 일회성 요인이라 언급했다.

주 연구원은 2019년 신규라인 가동과 마진 개선에 주목했다. 연초 600톤 규모의 7호기 신규라인 가동이 예정돼있고, PI필름의 주 원재료인 PMDA 공급사들의 증설로 PMDA 가격이 하락할 거란 전망이다.

증권사들이 예상한 SKC코오롱PI의 올해 연간 매출액은 전년 대비 29% 늘어난 2788억원이다. 영업이익은 32% 증가한 698억원, 순이익은 45% 늘어난 475억원으로 각각 예상했다.

2019년 매출액은 3373억원(+21%, 2018년 컨센 대비), 영업이익은 858억원(+23%), 순이익은 599억원(+26%)으로 추정했다. 이는 최근 3개월 간 SKC코오롱PI의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다.



3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 29.2배, 주가순자산배수(PBR)는 4.36배다. 자기자본이익률(ROE)은 14.9%다. 3분기 자본총계는 발표되지 않아 2분기 값을 사용했다.