[퀵리포트] 삼성카드, "매수" 유지..목표가 4만8000원 유지-현대차證

현대차증권은 8일 삼성카드에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만8000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 4만8000원이다.

현대차증권 김진상 연구원이 작성한 삼성카드 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3분기 순이익은 컨센서스 801억원(WiseFn 기준)을 상회하는 820억원 예상
▶ 7월말부터 시행된 소액결제가맹점 수수료 인하, 9월 추석효과(결제일수 감소로 일시적 연체 증가)에도 불구, 개인신판 M/S(2분기 18.1%)가 소폭 상승하고 비용관리가 적절히 이뤄진 결과로 판단
▶ 3분기 대손비용은 추석효과로 인해 801억원(대손비용율 1.5%)이 추정되나 동 특이요인을 제외 시 전분기와 유사한 수준으로 판단
▶ 동사는 요율 인하에 대응해 적극적인 비용관리를 추진
▶ 목표주가는 2018F BPS에 target P/B 0.83배를 적용 산출(COE 7.3%, 지속가능 ROE 6.0%)



지난 5일 주가는 전일대비 0.28% 상승한 3만6400원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 11.5배, 주가순자산배수(PBR)는 0.63배, 자기자본이익률(ROE)은 5.5%다.

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