[퀵리포트] HDC, "매수" 유지..목표가 39%↓ 3만4000원-메리츠證

메리츠종금증권은 17일 HDC에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 3만4000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 5만6619원 대비 39% 하향했다.

메리츠종금증권 박형렬 연구원이 작성한 HDC 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 지주회사 할인 요인은 상장 계열회사의 실적 연결, 시가총액의 중복에 대한 문제
▶ HDC 지주회사의 기업가치 중 상장 계열회사의 가치 비중은 30% 이내
▶ 실질적인 가치는 1) 직접 보유하고 있는 투자부동산에서의 임대수입과 로열티 2) 현금성 자산 가치와 무 부채 기업으로서의 안정성 3) 장기적으로 임대 수익이 증가할 것으로 전망되는 HDC 아이파크몰 가치







지난 14일 주가는 전일대비 5.65% 상승한 2만7100원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 0.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.71배, 자기자본이익률(ROE)은 89.2%다.

→ [바로가기] 전 증권사 보고서 원문서비스 '와이즈리포트'
http://www.wisereport.co.kr/